Galton F. (1822-1911), ο οποίος επίσης συνέβαλε σημαντικά στη μελέτη των ατομικών διαφορών. Αλλά πολλοί επιστήμονες συνέβαλαν στην ανάπτυξη της Παράγοντης Ανάλυσης. Η ανάπτυξη και η εφαρμογή της παραγοντικής ανάλυσης στην ψυχολογία πραγματοποιήθηκε από επιστήμονες όπως ο Spearman Ch. (1904, 1927, 1946), ο Thurstone L. (1935, 1947, 1951) και ο Cattell R. (1946, 1947, 1951). Είναι επίσης αδύνατο να μην αναφέρουμε τον Άγγλο μαθηματικό και φιλόσοφο K. Pearson, ο οποίος ανέπτυξε σε μεγάλο βαθμό τις ιδέες του F. Galton, και τον Αμερικανό μαθηματικό G. Hotelling, ο οποίος ανέπτυξε μια σύγχρονη εκδοχή της μεθόδου του κύριου συστατικού. Ο Άγγλος ψυχολόγος G. Eysenck, ο οποίος χρησιμοποίησε ευρέως την Παραγοντική Ανάλυση για να αναπτύξει μια ψυχολογική θεωρία της προσωπικότητας, αξίζει επίσης προσοχή. Μαθηματικά, η παραγοντική ανάλυση αναπτύχθηκε από τους Hotelling, Harman, Kaiser, Thurstone, Tucker κ.λπ. Σήμερα, η παραγοντική ανάλυση περιλαμβάνεται σε όλα τα πακέτα επεξεργασίας στατιστικών δεδομένων - SAS, SPSS, Statistica κ.λπ.

Καθήκοντα και δυνατότητες παραγοντικής ανάλυσης

Η παραγοντική ανάλυση σάς επιτρέπει να λύσετε δύο σημαντικά προβλήματα για τον ερευνητή: να περιγράψετε το αντικείμενο μέτρησης ολοκληρωμένακαι ταυτόχρονα συμπαγής. Χρησιμοποιώντας την παραγοντική ανάλυση, είναι δυνατός ο εντοπισμός κρυφών μεταβλητών παραγόντων που ευθύνονται για την παρουσία γραμμικών στατιστικών σχέσεων συσχετισμών μεταξύ των παρατηρούμενων μεταβλητών.

Έτσι, μπορούν να διακριθούν δύο στόχοι της Παραγοντικής Ανάλυσης:

Κατά τη διάρκεια της ανάλυσης, οι μεταβλητές που έχουν μεγάλη συσχέτιση μεταξύ τους συνδυάζονται σε έναν παράγοντα, με αποτέλεσμα η διακύμανση να ανακατανέμεται μεταξύ των συνιστωσών και να προκύπτει η πιο απλή και σαφής δομή παραγόντων. Μετά το συνδυασμό, η συσχέτιση των συστατικών σε κάθε παράγοντα μεταξύ τους θα είναι υψηλότερη από τη συσχέτιση τους με συστατικά από άλλους παράγοντες. Αυτή η διαδικασία καθιστά επίσης δυνατή την απομόνωση λανθάνουσας μεταβλητής, η οποία είναι ιδιαίτερα σημαντική κατά την ανάλυση κοινωνικών ιδεών και αξιών. Για παράδειγμα, όταν αναλύει τις βαθμολογίες που λαμβάνονται σε πολλές κλίμακες, ένας ερευνητής παρατηρεί ότι είναι παρόμοιες μεταξύ τους και έχουν υψηλό συντελεστή συσχέτισης, μπορεί να υποθέσει ότι υπάρχει κάποια λανθάνουσα μεταβλητή που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να εξηγήσει την παρατηρούμενη ομοιότητα των βαθμολογιών που ελήφθησαν . Αυτή η λανθάνουσα μεταβλητή ονομάζεται παράγοντας. Αυτός ο παράγοντας επηρεάζει πολλούς δείκτες άλλων μεταβλητών, γεγονός που μας οδηγεί στη δυνατότητα και την αναγκαιότητα να τον προσδιορίσουμε ως τη γενικότερη, ανώτερης τάξης. Για τον προσδιορισμό των πιο σημαντικών παραγόντων και, κατά συνέπεια, της δομής των παραγόντων, είναι πιο δικαιολογημένη η χρήση της μεθόδου των κύριων συνιστωσών (PCA). Η ουσία αυτής της μεθόδου είναι η αντικατάσταση συσχετιζόμενων στοιχείων με μη συσχετισμένους παράγοντες. Ένα άλλο σημαντικό χαρακτηριστικό της μεθόδου είναι η ικανότητα να περιοριστεί κανείς στα πιο κατατοπιστικά κύρια στοιχεία και να αποκλείσει τα υπόλοιπα από την ανάλυση, γεγονός που απλοποιεί την ερμηνεία των αποτελεσμάτων. Το πλεονέκτημα της PCA είναι επίσης ότι είναι η μόνη μαθηματικά βασισμένη μέθοδος παραγοντικής ανάλυσης.

Η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι:

• εξερεύνηση- πραγματοποιείται κατά τη μελέτη της λανθάνουσας δομής του παράγοντα χωρίς υποθέσεις σχετικά με τον αριθμό των παραγόντων και τις φορτίσεις τους.
• επιβεβαίωση, σχεδιασμένο για να ελέγχει υποθέσεις σχετικά με τον αριθμό των παραγόντων και τις φορτίσεις τους (σημείωση 2).

Προϋποθέσεις χρήσης παραγοντικής ανάλυσης

Η πρακτική εφαρμογή της παραγοντικής ανάλυσης ξεκινά με τον έλεγχο των συνθηκών της. Οι υποχρεωτικές προϋποθέσεις της παραγοντικής ανάλυσης περιλαμβάνουν:

Βασικές έννοιες παραγοντικής ανάλυσης

• Παράγοντας - κρυφή μεταβλητή
• Φόρτωση - συσχέτιση μεταξύ της αρχικής μεταβλητής και του παράγοντα

Διαδικασία περιστροφής. Απομόνωση και ερμηνεία παραγόντων

Η ουσία της παραγοντικής ανάλυσης είναι η διαδικασία για τους περιστρεφόμενους παράγοντες, δηλαδή την ανακατανομή της διακύμανσης σύμφωνα με μια συγκεκριμένη μέθοδο. Ο σκοπός των ορθογώνιων περιστροφών είναι ο προσδιορισμός της απλής δομής των φορτίων παραγόντων, ο σκοπός των περισσότερων λοξών περιστροφών είναι ο προσδιορισμός της απλής δομής των δευτερευόντων παραγόντων, δηλαδή οι λοξές περιστροφές πρέπει να χρησιμοποιούνται σε ειδικές περιπτώσεις. Επομένως, η ορθογώνια περιστροφή είναι προτιμότερη. Σύμφωνα με τον ορισμό του Muljek, μια απλή δομή πληροί τις απαιτήσεις:

• Κάθε σειρά του πίνακα V της δευτερεύουσας δομής πρέπει να περιέχει τουλάχιστον ένα μηδενικό στοιχείο.
• Για κάθε στήλη k του πίνακα δευτερογενούς δομής V πρέπει να υπάρχει ένα υποσύνολο r γραμμικά ανεξάρτητων παρατηρούμενων μεταβλητών των οποίων οι συσχετίσεις με τον kth δευτερεύοντα παράγοντα είναι μηδέν. Αυτό το κριτήριο συνοψίζεται στο γεγονός ότι κάθε στήλη του πίνακα πρέπει να περιέχει τουλάχιστον r μηδενικά.
• Μία από τις στήλες κάθε ζεύγους στηλών του πίνακα V πρέπει να έχει πολλούς μηδενικούς συντελεστές (φορτώσεις) σε εκείνες τις θέσεις όπου είναι μη μηδενικοί για την άλλη στήλη. Αυτή η υπόθεση εγγυάται τη διακριτικότητα των δευτερευόντων αξόνων και των αντίστοιχων υποχώρων τους διάστασης r-1 στο χώρο των κοινών παραγόντων.
• Όταν ο αριθμός των κοινών παραγόντων είναι μεγαλύτερος από τέσσερις, κάθε ζεύγος στηλών θα πρέπει να έχει έναν αριθμό μηδενικών φορτώσεων στις ίδιες σειρές. Αυτή η υπόθεση καθιστά δυνατή τη διαίρεση των παρατηρούμενων μεταβλητών σε ξεχωριστές συστάδες.
• Για κάθε ζεύγος στηλών του πίνακα V θα πρέπει να υπάρχουν όσο το δυνατόν λιγότερες σημαντικές φορτίσεις που αντιστοιχούν στις ίδιες σειρές. Αυτή η απαίτηση διασφαλίζει ότι ελαχιστοποιείται η πολυπλοκότητα των μεταβλητών.

(Στον ορισμό του Mullake, το r υποδηλώνει τον αριθμό των κοινών παραγόντων και το V είναι ο δευτερεύων πίνακας δομής που σχηματίζεται από τις συντεταγμένες (φορτία) των δευτερευόντων παραγόντων που λαμβάνονται ως αποτέλεσμα της περιστροφής.) Η περιστροφή συμβαίνει:

• ορθογώνιο
• λοξός.

Στον πρώτο τύπο περιστροφής, κάθε επόμενος παράγοντας προσδιορίζεται με τέτοιο τρόπο ώστε να μεγιστοποιείται η μεταβλητότητα που απομένει από τους προηγούμενους, έτσι ώστε οι παράγοντες να είναι ανεξάρτητοι και ασύνδετοι μεταξύ τους (το PCA ανήκει σε αυτόν τον τύπο). Ο δεύτερος τύπος είναι ένας μετασχηματισμός στον οποίο οι παράγοντες συσχετίζονται μεταξύ τους. Το πλεονέκτημα της λοξής περιστροφής είναι το εξής: όταν οδηγεί σε ορθογώνιους παράγοντες, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι αυτή η ορθογωνικότητα είναι πραγματικά εγγενής σε αυτούς και δεν εισάγεται τεχνητά. Υπάρχουν περίπου 13 μέθοδοι περιστροφής και στους δύο τύπους, πέντε είναι διαθέσιμες στο στατιστικό πρόγραμμα SPSS 10: τρεις ορθογώνιες, μία πλάγια και μία συνδυασμένη, αλλά από όλες η πιο κοινή είναι η ορθογώνια μέθοδος " varimax" Η μέθοδος varimax μεγιστοποιεί την εξάπλωση των τετραγωνικών φορτίσεων για κάθε παράγοντα, με αποτέλεσμα όλο και μικρότερες συντελεστές φόρτωσης. Ως αποτέλεσμα, λαμβάνεται μια απλή δομή για κάθε παράγοντα ξεχωριστά.

Το κύριο πρόβλημα της παραγοντικής ανάλυσης είναι ο εντοπισμός και η ερμηνεία των κύριων παραγόντων. Κατά την επιλογή των συστατικών, ο ερευνητής αντιμετωπίζει συνήθως σημαντικές δυσκολίες, καθώς δεν υπάρχει σαφές κριτήριο για τον προσδιορισμό των παραγόντων και ως εκ τούτου η υποκειμενικότητα στην ερμηνεία των αποτελεσμάτων είναι αναπόφευκτη. Υπάρχουν αρκετά κοινά χρησιμοποιούμενα κριτήρια για τον προσδιορισμό του αριθμού των παραγόντων. Μερικά από αυτά είναι εναλλακτικά έναντι άλλων και ορισμένα από αυτά τα κριτήρια μπορούν να χρησιμοποιηθούν μαζί, έτσι ώστε το ένα να συμπληρώνει το άλλο:

Η πρακτική δείχνει ότι εάν η περιστροφή δεν παράγει σημαντικές αλλαγές στη δομή του χώρου παραγόντων, αυτό δείχνει τη σταθερότητά του και τη σταθερότητα των δεδομένων. Υπάρχουν δύο ακόμη επιλογές: 1). Η ισχυρή ανακατανομή της διακύμανσης είναι το αποτέλεσμα του εντοπισμού ενός λανθάνοντος παράγοντα. 2). μια πολύ μικρή αλλαγή (δέκατα, εκατοστά ή χιλιοστά του φορτίου) ή η απουσία του καθόλου, ενώ μόνο ένας παράγοντας μπορεί να έχει ισχυρούς συσχετισμούς - μια μονοπαραγοντική κατανομή. Το τελευταίο είναι δυνατό, για παράδειγμα, όταν πολλές κοινωνικές ομάδες ελέγχονται για την παρουσία μιας συγκεκριμένης ιδιοκτησίας, αλλά μόνο μία από αυτές έχει την επιθυμητή ιδιότητα.

Οι παράγοντες έχουν δύο χαρακτηριστικά: το ποσό της διακύμανσης που εξηγείται και τις φορτίσεις. Αν τα εξετάσουμε από την άποψη της γεωμετρικής αναλογίας, τότε όσον αφορά την πρώτη σημειώνουμε ότι ο παράγοντας που βρίσκεται κατά μήκος του άξονα OX μπορεί να εξηγήσει το πολύ 70% της διακύμανσης (ο πρώτος κύριος παράγοντας), ο παράγοντας που βρίσκεται κατά μήκος του OU άξονας μπορεί να καθορίσει όχι περισσότερο από 30% (ο δεύτερος κύριος παράγοντας). Δηλαδή, σε μια ιδανική κατάσταση, όλη η διακύμανση μπορεί να εξηγηθεί από δύο κύριους παράγοντες με τις αναφερόμενες μετοχές. Σε μια κανονική κατάσταση, δύο ή περισσότεροι κύριοι παράγοντες μπορεί να παρατηρηθούν και παραμένει ένα τμήμα μη ερμηνεύσιμης διακύμανσης (γεωμετρικές παραμορφώσεις) που εξαιρείται από την ανάλυση λόγω ασήμαντης σημασίας. Οι φορτίσεις, πάλι από την άποψη της γεωμετρίας, είναι προβολές από σημεία στους άξονες OX και OU (με δομή τριών ή περισσότερων παραγόντων και στον άξονα OZ). Οι προβολές είναι συντελεστές συσχέτισης, τα σημεία είναι παρατηρήσεις, επομένως τα φορτία παραγόντων είναι μέτρα συσχέτισης. Δεδομένου ότι μια συσχέτιση με έναν συντελεστή Pearson R ≥ 0,7 θεωρείται ισχυρή, θα πρέπει να δίνεται προσοχή μόνο στις ισχυρές συνδέσεις στα φορτία. Οι συντελεστικές φορτώσεις μπορούν να έχουν την ιδιότητα διπολικότητα- η παρουσία θετικών και αρνητικών δεικτών σε έναν παράγοντα. Εάν υπάρχει διπολικότητα, τότε οι δείκτες που περιλαμβάνονται στον παράγοντα είναι διχοτόμοι και βρίσκονται σε αντίθετες συντεταγμένες.

Μέθοδοι παραγοντικής ανάλυσης:

Σημειώσεις

Βιβλιογραφία

• Afifi A., Eisen S.Στατιστική ανάλυση: Υπολογιστική προσέγγιση. - Μ.: Μιρ, 1982. - Σελ. 488.
• Κόλιν Κούπερ.Ατομικές διαφορές. - Μ.: Aspect Press, 2000. - 527 σελ.
• Gusev A. N., Izmailov Ch. A., Mikhalevskaya M. B.Η μέτρηση στην ψυχολογία. - Μ.: Smysl, 1997. - 287 σελ.
• Mitina O. V., Mikhailovskaya I. B.Ανάλυση παραγόντων για ψυχολόγους. - Μ.: Εκπαιδευτικός και μεθοδολογικός συλλέκτης Ψυχολογία, 2001. - 169 σελ.
• Παράγοντας, διακριτική και ανάλυση συστάδων / συλλογή έργων, εκδ. Enyukova I. S.- Μ.: Οικονομικά και Στατιστική, 1989. - 215 σελ.
• Patsiorkovsky V.V., Patsiorkovskaya V.V. SPSS για κοινωνιολόγους. - Μ.: Σχολικό βιβλίο ΗΣΕΠΝ ΡΑΣ, 2005. - 433 σελ.
• Büül A., Zöfel P. SPSS: Η Τέχνη της Επεξεργασίας Πληροφοριών. Ανάλυση στατιστικών δεδομένων και ανάκτηση κρυφών μοτίβων. - Αγία Πετρούπολη: DiaSoftYUP LLC, 2002. - 603 σελ.
• Ανάλυση παράγοντα, διάκρισης και συστάδας: Μετάφρ.

F18 από τα αγγλικά/J.-O. Kim, C. W. Mueller, W. R. Klekka, κ.λπ. Εκδ. I. S. Enyukova. - Μ.: Οικονομικά και Στατιστική, 1989.- 215 σελ.:

Συνδέσεις

• Ηλεκτρονικό εγχειρίδιο StatSoft. Κύρια στοιχεία και παραγοντική ανάλυση
• Μη γραμμική μέθοδος κύριου στοιχείου (ιστότοπος βιβλιοθήκης)

Ίδρυμα Wikimedia. 2010.

Δείτε τι είναι η "Ανάλυση παραγόντων" σε άλλα λεξικά:

παραγοντική ανάλυση- - παραγοντική ανάλυση Το πεδίο της μαθηματικής στατιστικής (μία από τις ενότητες της πολυμεταβλητής στατιστικής ανάλυσης), που συνδυάζει υπολογιστικές μεθόδους που σε ορισμένες περιπτώσεις επιτρέπουν ... Οδηγός Τεχνικού Μεταφραστή

Στατιστική μέθοδος για τον έλεγχο υποθέσεων σχετικά με την επίδραση του διαφ. παράγοντες στην τυχαία μεταβλητή που μελετάται. Έχει αναπτυχθεί και είναι γενικά αποδεκτό ένα μοντέλο στο οποίο η επίδραση ενός παράγοντα παρουσιάζεται σε γραμμική μορφή. Η διαδικασία ανάλυσης περιορίζεται σε πράξεις αξιολόγησης που χρησιμοποιούν... Γεωλογική εγκυκλοπαίδεια

παραγοντική ανάλυση- (από λατινικά παράγοντας ενεργός, παραγωγή και ελληνική ανάλυση αποσύνθεση, διαίρεση) μια μέθοδος πολυδιάστατης μαθηματικής στατιστικής (βλ. στατιστικές μέθοδοι στην ψυχολογία), που χρησιμοποιείται στη μελέτη στατιστικά σχετικών χαρακτηριστικών με στόχο την ... ... Μεγάλη ψυχολογική εγκυκλοπαίδεια

Μια μέθοδος για τη μελέτη της οικονομίας και της παραγωγής, η οποία βασίζεται στην ανάλυση της επίδρασης διαφόρων παραγόντων στα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας και την αποτελεσματικότητά της. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Σύγχρονη οικονομική ... Οικονομικό λεξικό

Παραγοντική ανάλυση- το πεδίο της μαθηματικής στατιστικής (ένα από τα τμήματα της πολυμεταβλητής στατιστικής ανάλυσης), που συνδυάζει υπολογιστικές μεθόδους, οι οποίες σε ορισμένες περιπτώσεις καθιστούν δυνατή την απόκτηση μιας συμπαγούς περιγραφής των υπό μελέτη φαινομένων με βάση... ... Οικονομικό και μαθηματικό λεξικό

ΠΑΡΑΓΟΝΤΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ, στη στατιστική και την ψυχομετρία, μια μαθηματική μέθοδος με την οποία ένας μεγάλος αριθμός μετρήσεων και μελετών ανάγεται σε μικρό αριθμό «παραγόντων» που εξηγούν πλήρως τα ερευνητικά αποτελέσματα, καθώς και τους... ... Επιστημονικό και τεχνικό εγκυκλοπαιδικό λεξικό

Ενότητα Πολυμεταβλητή στατιστική ανάλυση (Βλ. Πολυμεταβλητή στατιστική ανάλυση). συνδυασμός μεθόδων για την εκτίμηση της διάστασης ενός συνόλου παρατηρούμενων μεταβλητών με την εξέταση της δομής των πινάκων συνδιακύμανσης ή συσχέτισης... ... Μεγάλη Σοβιετική Εγκυκλοπαίδεια

Διενέργεια παραγοντικής ανάλυσης των οικονομικών. Τα αποτελέσματα πραγματοποιούνται με βάση διάφορους δείκτες:

• Κέρδος από την πώληση.
• Καθαρό κέρδος;
• Μικτό κέρδος;
• Κέρδη προ φόρων.

Ας δούμε πώς αναλύεται κάθε ένας από αυτούς τους δείκτες με περισσότερες λεπτομέρειες.

Παραγοντική ανάλυση του κέρδους από τις πωλήσεις

Η παραγοντική ανάλυση είναι μια μέθοδος σύνθετης και συστηματικής μέτρησης και μελέτης της επίδρασης παραγόντων στο μέγεθος των τελικών δεικτών. Διενεργείται με βάση τη λογιστική. έκθεση για το δεύτερο έντυπο.

Ο κύριος σκοπός μιας τέτοιας ανάλυσης είναι να βρεθούν τρόποι για την αύξηση της κερδοφορίας της εταιρείας.

Οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν τα περιθώρια κέρδους είναι:

1. Όγκος πωλήσεων προϊόντων. Για να μάθετε πώς επηρεάζει την κερδοφορία, πρέπει να πολλαπλασιάσετε τη μεταβολή στον αριθμό των αγαθών που πωλήθηκαν με το κέρδος της προηγούμενης περιόδου αναφοράς.
2. Ποικιλία προϊόντων που πωλούνται. Για να μάθετε τον αντίκτυπό του, πρέπει να συγκρίνετε το κέρδος της τρέχουσας περιόδου, το οποίο υπολογίζεται με βάση το κόστος και τις τιμές της βασικής περιόδου, με το βασικό κέρδος, που υπολογίστηκε εκ νέου για τη μεταβολή του αριθμού των προϊόντων που πωλήθηκαν.
3. Αλλαγή στο κόστος. Για να μάθετε τον αντίκτυπό του, πρέπει να συγκρίνετε το κόστος πωλήσεων αγαθών κατά την περίοδο αναφοράς με το κόστος της βασικής περιόδου, το οποίο υπολογίζεται εκ νέου για αλλαγές στο επίπεδο των πωλήσεων.
4. Εμπορικές και διοικητικές δαπάνες. Ο αντίκτυπός τους υπολογίζεται συγκρίνοντας τα μεγέθη τους στην περίοδο βάσης και την περίοδο αναφοράς.
5. Επίπεδο τιμών.Για να μάθετε τον αντίκτυπό του, πρέπει να συγκρίνετε το επίπεδο πωλήσεων της περιόδου αναφοράς και της περιόδου βάσης.

Παραγοντική ανάλυση κέρδους πωλήσεων - παράδειγμα υπολογισμού

Γενικές πληροφορίες:

Οι παράγοντες που αναφέρονται παραπάνω είχαν την ακόλουθη επίδραση στο κέρδος:

1. Όγκος πωληθέντων προϊόντων - -1578 χιλιάδες ρούβλια.
2. Ποικιλία προϊόντων που πωλήθηκαν - -1373 χιλιάδες ρούβλια.
3. Κόστος - -5679 χιλιάδες ρούβλια.
4. Εμπορικά έξοδα - +1140 χιλιάδες ρούβλια.
5. Διοικητικές δαπάνες - +1051 χιλιάδες ρούβλια.
6. Τιμές – +7068 χιλιάδες ρούβλια.
7. Επιρροή όλων των παραγόντων - +630 χιλιάδες ρούβλια.

Παραγοντική ανάλυση καθαρού κέρδους

Η διεξαγωγή της παραγοντικής ανάλυσης του καθαρού κέρδους πραγματοποιείται σε διάφορα στάδια:

1. Προσδιορισμός μεταβολής κέρδους: PE = PE1 – PE0
2. Υπολογισμός αύξησης πωλήσεων: B%= (B1/B0)*100-100
3. Προσδιορισμός της επίδρασης των αλλαγών στις πωλήσεις στο κέρδος: NP1= (NP0*B%)/100
4. Υπολογισμός της επίδρασης των μεταβολών των τιμών στο κέρδος: PE1=(B1-B0)/100
5. Προσδιορισμός της επίδρασης των αλλαγών στο κόστος: PP1= (s/s1 – s/s0)/100

Παραγοντική ανάλυση καθαρού κέρδους - παράδειγμα υπολογισμού

Αρχικές πληροφορίες για ανάλυση:

Ας αναλύσουμε:

1. Το κέρδος μειώθηκε κατά 3.000 χιλιάδες ρούβλια.
2. Το επίπεδο πωλήσεων μειώθηκε κατά 25,58%, το οποίο ανήλθε σε 1.394 χιλιάδες ρούβλια.
3. Ο αντίκτυπος των αλλαγών στο επίπεδο τιμών ανήλθε σε 9.000 χιλιάδες ρούβλια.
4. Επίπτωση κόστους - 11850 χιλιάδες ρούβλια.

Παραγοντική ανάλυση του μικτού κέρδους

Το μικτό κέρδος είναι η διαφορά μεταξύ του κέρδους από την πώληση αγαθών και του κόστους τους. Η παραγοντική ανάλυση του μικτού κέρδους πραγματοποιείται με βάση τη λογιστική. έκθεση για το δεύτερο έντυπο.

Η μεταβολή στο μικτό κέρδος επηρεάζεται από:

• Αλλαγή στον αριθμό των πωληθέντων προϊόντων.
• Αλλαγές στο κόστος του προϊόντος.

Παραγοντική ανάλυση μικτού κέρδους - παράδειγμα

Οι αρχικές πληροφορίες δίνονται στον πίνακα:

Αντικαθιστώντας τα αρχικά δεδομένα στον τύπο, διαπιστώνουμε ότι ο αντίκτυπος των αλλαγών στα έσοδα ανήλθε σε 1.686 χιλιάδες ρούβλια.

Παραγοντική ανάλυση κερδών προ φόρων

Οι παράγοντες που επηρεάζουν τα κέρδη προ φόρων είναι οι εξής:

• Αλλαγή στην ποσότητα των πωληθέντων αγαθών.
• Αλλαγή στη δομή των πωλήσεων.
• Αλλαγές στις τιμές των πωληθέντων αγαθών.
• Εμπορικές και διοικητικές δαπάνες.
• ΚΟΣΤΟΣ;
• Αλλαγές στις τιμές των πόρων που αποτελούν το κόστος.

Παραγοντική ανάλυση κερδών προ φόρων - παράδειγμα

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα ανάλυσης κερδών προ φόρων.

Από τον πίνακα μπορούμε να βγάλουμε συμπεράσματα:

1. Τα κέρδη προ φόρων κατά την περίοδο αναφοράς σε σύγκριση με την περίοδο βάσης μειώθηκαν κατά 157.047 χιλιάδες ρούβλια. Αυτό οφειλόταν κυρίως στη μείωση των περιθωρίων κέρδους από τις πωλήσεις προϊόντων.
2. Επιπλέον, η μείωση των εισπρακτέων τόκων (κατά 2.700 χιλιάδες ρούβλια) και άλλων εσόδων (κατά 22.900 χιλιάδες ρούβλια) είχε αρνητικό αντίκτυπο.
3. Μόνο η μείωση των λοιπών δαπανών (κατά 5.400 χιλιάδες ρούβλια) είχε θετική επίδραση στα κέρδη προ φόρων.

Η παραγοντική ανάλυση νοείται ως μέθοδος σύνθετης και συστηματικής μελέτης και μέτρησης παραγόντων για την αξία των αποτελεσματικών δεικτών.

Διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι παραγοντικής ανάλυσης: ντετερμινιστική (λειτουργική)

στοχαστική (πιθανολογική)

Ντετερμινιστική παραγοντική ανάλυση – αυτή είναι μια τεχνική για την αξιολόγηση της επιρροής παραγόντων των οποίων η σύνδεση με τον δείκτη απόδοσης είναι λειτουργικής φύσης, δηλ. ο αποτελεσματικός δείκτης μπορεί να παρουσιαστεί ως γινόμενο, πηλίκο ή αλγεβρικό άθροισμα παραγόντων.

Μέθοδοι ντετερμινιστικής παραγοντικής ανάλυσης:

μέθοδος αντικατάστασης αλυσίδας

δείκτης

αναπόσπαστο

απόλυτες διαφορές

σχετικές διαφορές κ.λπ.

Στοχαστική ανάλυση – μια μεθοδολογία για τη μελέτη παραγόντων των οποίων η σύνδεση με έναν αποτελεσματικό δείκτη, σε αντίθεση με έναν λειτουργικό, είναι ελλιπής, πιθανολογική.

Μέθοδοι στοχαστικής παραγοντικής ανάλυσης:

ανάλυση συσχέτισης

ανάλυση παλινδρόμησης

διασκορπιστικός

συστατικό

σύγχρονη πολυπαραγοντική ανάλυση

διακριτική

Βασικές μέθοδοι ντετερμινιστικής παραγοντικής ανάλυσης

Η ΜΕΘΟΔΟΣ ΑΝΤΙΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΛΥΣΙΔΑΣ είναι η πιο καθολική· χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της επιρροής των παραγόντων σε όλους τους τύπους μοντέλων παραγόντων: πρόσθεση, πολλαπλασιασμός, διαίρεση και μικτό.

Αυτή η μέθοδος σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε την επίδραση μεμονωμένων παραγόντων στις αλλαγές στην τιμή του δείκτη απόδοσης αντικαθιστώντας τη βασική τιμή κάθε δείκτη παράγοντα με την πραγματική τιμή στην περίοδο αναφοράς. Για το σκοπό αυτό, καθορίζονται ορισμένες υπό όρους τιμές του δείκτη απόδοσης, οι οποίες λαμβάνουν υπόψη την αλλαγή σε ένα, στη συνέχεια δύο, τρία κ.λπ. παράγοντες, υποθέτοντας ότι τα υπόλοιπα δεν αλλάζουν.

Η σύγκριση της τιμής ενός αποτελεσματικού δείκτη πριν και μετά την αλλαγή του επιπέδου ενός ή άλλου παράγοντα μας επιτρέπει να αποκλείσουμε την επίδραση όλων των παραγόντων εκτός από έναν και να προσδιορίσουμε την επίδρασή του στην αύξηση του αποτελεσματικού δείκτη.

Το αλγεβρικό άθροισμα της επίδρασης των παραγόντων πρέπει απαραίτητα να είναι ίσο με τη συνολική αύξηση του ενεργού δείκτη. Η απουσία τέτοιας ισότητας δείχνει ότι έχουν γίνει λάθη.

Η ΜΕΘΟΔΟΣ INDEX βασίζεται σε σχετικούς δείκτες δυναμικής, χωρικές συγκρίσεις, υλοποίηση σχεδίου (δείκτες), οι οποίοι ορίζονται ως ο λόγος του επιπέδου του αναλυόμενου δείκτη στην περίοδο αναφοράς προς το επίπεδό του στην περίοδο βάσης (ή προς το προγραμματισμένο ή άλλο αντικείμενο).

Χρησιμοποιώντας δείκτες, μπορείτε να προσδιορίσετε την επίδραση διαφόρων παραγόντων στις αλλαγές στους δείκτες απόδοσης σε μοντέλα πολλαπλασιασμού και διαίρεσης.

Η ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΜΕΘΟΔΟΣ είναι μια περαιτέρω λογική εξέλιξη των εξεταζόμενων μεθόδων, οι οποίες έχουν ένα σημαντικό μειονέκτημα: όταν τις χρησιμοποιούν, υποθέτουν ότι οι παράγοντες αλλάζουν ανεξάρτητα ο ένας από τον άλλο. Στην πραγματικότητα, αλλάζουν μαζί, αλληλοσυνδέονται και από αυτή την αλληλεπίδραση προκύπτει μια επιπλέον αύξηση του αποτελεσματικού δείκτη, ο οποίος προστίθεται σε έναν από τους παράγοντες, συνήθως τον τελευταίο. Από αυτή την άποψη, το μέγεθος της επιρροής των παραγόντων στη μεταβολή του δείκτη απόδοσης αλλάζει ανάλογα με τον τόπο στον οποίο τοποθετείται ο ένας ή ο άλλος παράγοντας στο υπό μελέτη μοντέλο.

Κατά τη χρήση της μεθόδου INTEGRAL, το σφάλμα στον υπολογισμό της επίδρασης των παραγόντων κατανέμεται εξίσου μεταξύ τους και η σειρά αντικατάστασης δεν έχει σημασία. Η κατανομή σφαλμάτων πραγματοποιείται με τη χρήση ειδικών μοντέλων.

Τύποι συστημάτων πεπερασμένων παραγόντων, τα πιο συχνά που συναντώνται στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας:

προσθετικά μοντέλα

πολλαπλασιαστικά μοντέλα

;

πολλαπλά μοντέλα

;
;
;,

Οπου y– αποτελεσματικός δείκτης (σύστημα αρχικού παράγοντα).

Χ Εγώ– παράγοντες (δείκτες παραγόντων).

Σε σχέση με την κατηγορία των ντετερμινιστικών συστημάτων παραγόντων, διακρίνονται τα ακόλουθα: βασικές τεχνικές μοντελοποίησης.

,

εκείνοι. πολλαπλασιαστικό μοντέλο της φόρμας
.

3. Μέθοδος μείωσης συστήματος συντελεστών.Σύστημα αρχικού παράγοντα
. Εάν διαιρέσουμε και τον αριθμητή και τον παρονομαστή του κλάσματος με τον ίδιο αριθμό, παίρνουμε ένα νέο σύστημα παραγόντων (σε αυτήν την περίπτωση, φυσικά, πρέπει να τηρούνται οι κανόνες για την επιλογή των παραγόντων):

.

Στην περίπτωση αυτή έχουμε ένα σύστημα πεπερασμένου παράγοντα της μορφής
.

Έτσι, η σύνθετη διαδικασία διαμόρφωσης του επιπέδου του μελετημένου δείκτη οικονομικής δραστηριότητας μπορεί να αποσυντεθεί χρησιμοποιώντας διάφορες τεχνικές στα συστατικά του (παράγοντες) και να παρουσιαστεί με τη μορφή ενός μοντέλου ενός ντετερμινιστικού συστήματος παραγόντων.

Η μοντελοποίηση του δείκτη απόδοσης κεφαλαίου μιας επιχείρησης διασφαλίζει τη δημιουργία ενός μοντέλου κερδοφορίας πέντε παραγόντων, το οποίο περιλαμβάνει όλους τους δείκτες εντατικοποίησης της χρήσης των παραγωγικών πόρων.

Θα πραγματοποιήσουμε ανάλυση κερδοφορίας χρησιμοποιώντας τα δεδομένα του πίνακα.

ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΓΙΑ ΔΥΟ ΧΡΟΝΙΑ

Με βάση τους βασικούς δείκτες, θα υπολογίσουμε τους δείκτες εντατικοποίησης των πόρων παραγωγής (τρίψιμο.)

Μοντέλο πέντε παραγόντων απόδοσης περιουσιακών στοιχείων (προηγμένο κεφάλαιο)

.

Θα παρουσιάσουμε τη μεθοδολογία για την ανάλυση του μοντέλου πέντε παραγόντων της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας τη μέθοδο των αντικαταστάσεων αλυσίδας.

Αρχικά, ας βρούμε την αξία κερδοφορίας για τα έτη βάσης και τα έτη αναφοράς.

Για το έτος βάσης:

Για το έτος αναφοράς:

Η διαφορά στους δείκτες κερδοφορίας των ετών αναφοράς και βάσης ήταν 0,005821 και ως ποσοστό - 0,58%.

Ας δούμε πώς οι πέντε παράγοντες που αναφέρθηκαν παραπάνω συνέβαλαν σε αυτή την αύξηση της κερδοφορίας.

Συμπερασματικά, θα συντάξουμε μια περίληψη της επίδρασης παραγόντων στην απόκλιση της κερδοφορίας του 2ου έτους σε σύγκριση με το 1ο (βασικό) έτος.

Συνολική απόκλιση, % 0,58

Συμπεριλαμβανομένων λόγω της επιρροής των:

ένταση εργασίας +0,31

κατανάλωση υλικού +0,28

ικανότητα απόσβεσης 0

Σύνολοκόστος: +0,59

ένταση κεφαλαίου −0,07

κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης +0,06

Σύνολοπροκαταβολή −0,01

Για την ανάλυση της μεταβλητότητας ενός χαρακτηριστικού υπό την επίδραση ελεγχόμενων μεταβλητών, χρησιμοποιείται η μέθοδος διασποράς.

Για να μελετήσετε τη σχέση μεταξύ των τιμών - η παραγοντική μέθοδος. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στα αναλυτικά εργαλεία: παραγοντικές, μέθοδοι διασποράς και διασποράς δύο παραγόντων για την αξιολόγηση της μεταβλητότητας.

Ανάλυση διακύμανσης στο Excel

Συμβατικά, ο στόχος της μεθόδου διασποράς μπορεί να διατυπωθεί ως εξής: να απομονωθούν 3 μερικές παραλλαγές από τη γενική μεταβλητότητα της παραμέτρου:

• 1 – καθορίζεται από τη δράση καθεμιάς από τις τιμές που μελετήθηκαν.
• 2 – υπαγορεύεται από τη σχέση μεταξύ των τιμών που μελετήθηκαν.
• 3 – τυχαία, υπαγορευμένη από όλες τις αδιευκρίνιστες περιστάσεις.

Στο Microsoft Excel, η ανάλυση διακύμανσης μπορεί να πραγματοποιηθεί χρησιμοποιώντας το εργαλείο "Ανάλυση δεδομένων" (καρτέλα "Δεδομένα" - "Ανάλυση"). Αυτό είναι ένα πρόσθετο υπολογιστικού φύλλου. Εάν το πρόσθετο δεν είναι διαθέσιμο, πρέπει να ανοίξετε τις Επιλογές του Excel και να ενεργοποιήσετε τη ρύθμιση Ανάλυση.

Η εργασία ξεκινά με το σχεδιασμό του τραπεζιού. Κανόνες:

1. Κάθε στήλη πρέπει να περιέχει τις τιμές ενός υπό μελέτη παράγοντα.
2. Τακτοποιήστε τις στήλες σε αύξουσα/φθίνουσα σειρά της τιμής της παραμέτρου που μελετάται.

Ας δούμε την ανάλυση διασποράς στο Excel χρησιμοποιώντας ένα παράδειγμα.

Ο ψυχολόγος της εταιρείας ανέλυσε τις στρατηγικές συμπεριφοράς των εργαζομένων σε κατάσταση σύγκρουσης χρησιμοποιώντας μια ειδική τεχνική. Υποτίθεται ότι η συμπεριφορά επηρεάζεται από το επίπεδο εκπαίδευσης (1 – δευτεροβάθμια, 2 – εξειδικευμένη δευτεροβάθμια, 3 – ανώτερη).

Ας εισάγουμε τα δεδομένα σε έναν πίνακα Excel:

Η σημαντική παράμετρος συμπληρώνεται με κίτρινο χρώμα. Δεδομένου ότι η τιμή P μεταξύ των ομάδων είναι μεγαλύτερη από 1, η δοκιμή Fisher δεν μπορεί να θεωρηθεί σημαντική. Κατά συνέπεια, η συμπεριφορά σε μια κατάσταση σύγκρουσης δεν εξαρτάται από το επίπεδο εκπαίδευσης.

Ανάλυση παραγόντων στο Excel: παράδειγμα

Η παραγοντική ανάλυση είναι μια πολυδιάστατη ανάλυση των σχέσεων μεταξύ των τιμών των μεταβλητών. Χρησιμοποιώντας αυτή τη μέθοδο μπορείτε να λύσετε τα πιο σημαντικά προβλήματα:

• περιγράψτε αναλυτικά το αντικείμενο που μετράται (και συνοπτικά, συμπαγή).
• να εντοπίσει κρυφές τιμές μεταβλητών που καθορίζουν την παρουσία γραμμικών στατιστικών συσχετισμών.
• ταξινόμηση μεταβλητών (προσδιορίστε τις σχέσεις μεταξύ τους).
• μείωση του αριθμού των απαιτούμενων μεταβλητών.

Ας δούμε ένα παράδειγμα παραγοντικής ανάλυσης. Ας υποθέσουμε ότι γνωρίζουμε τις πωλήσεις ορισμένων αγαθών τους τελευταίους 4 μήνες. Είναι απαραίτητο να αναλυθεί ποιοι τίτλοι έχουν ζήτηση και ποιοι όχι.

Τώρα μπορείτε να δείτε καθαρά ποιες πωλήσεις προϊόντων δημιουργούν την κύρια ανάπτυξη.

Αμφίδρομη ANOVA στο Excel

Δείχνει πώς δύο παράγοντες επηρεάζουν την αλλαγή στην τιμή μιας τυχαίας μεταβλητής. Ας δούμε την ανάλυση διακύμανσης δύο παραγόντων στο Excel χρησιμοποιώντας ένα παράδειγμα.

Εργο. Μια ομάδα ανδρών και γυναικών παρουσιάστηκαν με ήχους διαφορετικής έντασης: 1 – 10 dB, 2 – 30 dB, 3 – 50 dB. Οι χρόνοι απόκρισης καταγράφηκαν σε χιλιοστά του δευτερολέπτου. Είναι απαραίτητο να καθοριστεί εάν το φύλο επηρεάζει την ανταπόκριση. Η ένταση επηρεάζει την απόκριση;

Μαθήματα στον κλάδο

«Βιομηχανικές και περιφερειακές πτυχές στην επιχειρηματικότητα»

Με θέμα «Μεθοδολογία παραγοντικής ανάλυσης»

Συμπλήρωσε: Syrcina U.O.

5ο έτος, ΣΕΦ, Πλήρης απασχόληση

Έλεγχος: Charyev R. M.

Αναπληρωτής Καθηγητής, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών

και διαχείριση

Μόσχα 2008

Εισαγωγή

Στις σημερινές οικονομικές συνθήκες, μια επιχείρηση αναγκάζεται να καθορίσει ανεξάρτητα τις προοπτικές ανάπτυξής της. Η επιτυχής επίλυση των πιεστικών οικονομικών προβλημάτων εξαρτάται φυσικά από την ανάπτυξη της θεωρίας της ανάλυσης δραστηριότητας, η οποία καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης και τον εντοπισμό προτύπων αλλαγών στα κύρια αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της .

Ένα από τα σημαντικότερα καθήκοντα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης οποιουδήποτε οικονομικού φαινομένου είναι «... ο εντοπισμός παραγόντων, το επίπεδο και οι αλλαγές των οποίων επηρεάζουν καθοριστικά τη διαμόρφωση και τη μεταβολή του επιπέδου του φαινομένου, που θεωρούνται αποτελεσματικοί σε σχέση με αυτούς. παράγοντες».

Η τιμή του γενικού δείκτη της δραστηριότητας των δομικών τμημάτων και ολόκληρου του σχηματισμού παραγωγής εξαρτάται από έναν μεγάλο αριθμό παραγόντων που δρουν είτε σε μια συγκεκριμένη σειρά είτε ταυτόχρονα, σε διαφορετικές κατευθύνσεις και με ποικίλη ισχύ. Αυτή η εξάρτηση μπορεί να είναι διαφορετικής φύσης: πιθανολογικά,στην οποία η επίδραση μιας ποσότητας σε μια αλλαγή σε μια άλλη μπορεί να έχει μια πιθανή (πιθανολογική) φύση.
ή ντετερμινιστική, που σημαίνει την εξάρτηση του αποτελεσματικού δείκτη από παράγοντες: κάθε τιμή παράγοντα αντιστοιχεί σε μία μόνο τιμή του ενεργού δείκτη. Κάθε δείκτης απόδοσης εξαρτάται από πολλούς παράγοντες. Όσο πιο λεπτομερής θεωρείται η επίδραση των παραγόντων στην τιμή του δείκτη, τόσο πιο ακριβή είναι τα αποτελέσματα της ανάλυσης και της αξιολόγησης της ποιότητας της απόφασης που ελήφθη. Σε ορισμένες περιπτώσεις, χωρίς μια βαθιά και ολοκληρωμένη μελέτη της άμεσης επιρροής των παραγόντων, είναι αδύνατο να εξαχθούν λογικά συμπεράσματα για την απόδοση της εταιρείας.

Ο σκοπός της εργασίας μου είναι μια λεπτομερής εξέταση των τύπων, των εργασιών και των σταδίων της παραγοντικής ανάλυσης, του σκοπού και της συνάφειας χρήσης της.

Πριν ξεκινήσουμε να μιλάμε για έναν από τους τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης - παραγοντική ανάλυση, επιτρέψτε μου να σας υπενθυμίσω τι είναι η χρηματοοικονομική ανάλυση και ποιοι είναι οι στόχοι της. Η οικονομική ανάλυσηείναι μια μέθοδος αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης και απόδοσης μιας οικονομικής οντότητας που βασίζεται στη μελέτη της εξάρτησης και της δυναμικής των δεικτών χρηματοοικονομικής αναφοράς.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση έχει διάφορους στόχους: αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης. εντοπισμός αλλαγών στην οικονομική κατάσταση στο χώρο και στο χρόνο· προσδιορισμός των κύριων παραγόντων που προκάλεσαν αλλαγές στην οικονομική κατάσταση· πρόβλεψη των κύριων τάσεων της οικονομικής κατάστασης.

Όπως γνωρίζετε, υπάρχουν οι ακόλουθοι κύριοι τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης:

· οριζόντια ανάλυση.

· κάθετη ανάλυση.

· Ανάλυση τάσεων.

· Μέθοδος χρηματοοικονομικών δεικτών.

· Συγκριτική ανάλυση.

· παραγοντική ανάλυση.

Παραγοντική ανάλυση- ένα τμήμα πολυμεταβλητής στατιστικής ανάλυσης που συνδυάζει μεθόδους για την εκτίμηση της διάστασης ενός συνόλου παρατηρούμενων μεταβλητών μελετώντας τη δομή των πινάκων συνδιακύμανσης ή συσχέτισης. Με άλλα λόγια, το καθήκον της μεθόδου είναι να μετακινηθεί από έναν πραγματικό μεγάλο αριθμό σημείων ή αιτιών που καθορίζουν την παρατηρούμενη μεταβλητότητα σε έναν μικρό αριθμό από τις πιο σημαντικές μεταβλητές (παράγοντες) με ελάχιστη απώλεια πληροφοριών. Η μέθοδος προέκυψε και αναπτύχθηκε αρχικά σε προβλήματα ψυχολογίας και ανθρωπολογίας (στο γύρισμα του 19ου και του 20ου αιώνα), αλλά τώρα το πεδίο εφαρμογής της είναι πολύ ευρύτερο.

Βασικά μοντέλα χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Κάθε τύπος χρηματοοικονομικής ανάλυσης βασίζεται στη χρήση ενός μοντέλου που καθιστά δυνατή την αξιολόγηση και ανάλυση της δυναμικής των κύριων δεικτών της επιχείρησης. Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι μοντέλων: περιγραφικό, κατηγορηματικό και κανονιστικό.

Περιγραφικά μοντέλα γνωστά και ως περιγραφικά μοντέλα. Είναι θεμελιώδεις για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης. Αυτές περιλαμβάνουν: κατασκευή συστήματος ισολογισμών αναφοράς, παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων σε διάφορες αναλυτικές ενότητες, κάθετη και οριζόντια ανάλυση της αναφοράς, σύστημα αναλυτικών συντελεστών, αναλυτικές σημειώσεις για την αναφορά. Όλα αυτά τα μοντέλα βασίζονται στη χρήση λογιστικών πληροφοριών.

Στον πυρήνα κάθετη ανάλυσηβρίσκεται μια διαφορετική παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων - με τη μορφή σχετικών τιμών που χαρακτηρίζουν τη δομή των γενικευμένων συνολικών δεικτών. Ένα υποχρεωτικό στοιχείο της ανάλυσης είναι η δυναμική σειρά αυτών των ποσοτήτων, η οποία καθιστά δυνατή την παρακολούθηση και την πρόβλεψη διαρθρωτικών αλλαγών στη σύνθεση των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των πηγών κάλυψης τους.

Οριζόντια ανάλυσησας επιτρέπει να προσδιορίσετε τις τάσεις στις αλλαγές σε μεμονωμένα στοιχεία ή τις ομάδες τους που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Η ανάλυση αυτή βασίζεται στον υπολογισμό των βασικών ρυθμών αύξησης των στοιχείων του ισολογισμού και της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Σύστημα αναλυτικών συντελεστών– το κύριο στοιχείο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, που χρησιμοποιείται από διάφορες ομάδες χρηστών: διαχειριστές, αναλυτές, μετόχους, επενδυτές, πιστωτές κ.λπ. Υπάρχουν δεκάδες τέτοιοι δείκτες, χωρισμένοι σε διάφορες ομάδες ανάλογα με τους κύριους τομείς της χρηματοοικονομικής ανάλυσης:

· δείκτες ρευστότητας.

· δείκτες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

· δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας.

· δείκτες κερδοφορίας.

Προγνωστικά μοντέλα Αυτά είναι μοντέλα πρόβλεψης. Χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη των εσόδων μιας εταιρείας και της μελλοντικής οικονομικής της κατάστασης. Τα πιο συνηθισμένα από αυτά είναι: υπολογισμός του κρίσιμου όγκου πωλήσεων, κατασκευή προβλέψεων οικονομικών αναφορών, μοντέλα δυναμικής ανάλυσης (αυστηρά καθορισμένα μοντέλα παραγόντων και μοντέλα παλινδρόμησης), μοντέλα ανάλυσης καταστάσεων.

Κανονιστικά μοντέλα. Τα μοντέλα αυτού του τύπου σάς επιτρέπουν να συγκρίνετε τα πραγματικά αποτελέσματα των επιχειρήσεων με τα αναμενόμενα που υπολογίζονται σύμφωνα με τον προϋπολογισμό. Αυτά τα μοντέλα χρησιμοποιούνται κυρίως στην εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση. Η ουσία τους έγκειται στη θέσπιση προτύπων για κάθε στοιχείο κόστους για τεχνολογικές διαδικασίες, τύπους προϊόντων, κέντρα ευθύνης κ.λπ. και στην ανάλυση των αποκλίσεων των πραγματικών δεδομένων από αυτά τα πρότυπα. Η ανάλυση βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη χρήση αυστηρά ντετερμινιστικών μοντέλων παραγόντων.

Όπως βλέπουμε, η μοντελοποίηση και η ανάλυση παραγοντικών μοντέλων κατέχουν σημαντική θέση στη μεθοδολογία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Ας εξετάσουμε αυτή την πτυχή με περισσότερες λεπτομέρειες.

Παραγοντική ανάλυση, είδη και καθήκοντα.

Η λειτουργία οποιουδήποτε κοινωνικοοικονομικού συστήματος (που περιλαμβάνει μια επιχείρηση που λειτουργεί) συμβαίνει σε συνθήκες πολύπλοκης αλληλεπίδρασης ενός συμπλέγματος εσωτερικών και εξωτερικών παραγόντων. Παράγοντας- αυτή είναι η αιτία, η κινητήρια δύναμη μιας διαδικασίας ή φαινομένου, που καθορίζει τον χαρακτήρα της ή ένα από τα κύρια χαρακτηριστικά της.

Παραγοντική ανάλυση- μια μεθοδολογία για μια ολοκληρωμένη και συστηματική μελέτη και μέτρηση της επίδρασης παραγόντων στην τιμή των δεικτών απόδοσης, μια ενότητα πολυμεταβλητής στατιστικής ανάλυσης που συνδυάζει μεθόδους για την αξιολόγηση της διάστασης πολλών παρατηρούμενων μεταβλητών. Με άλλα λόγια, το καθήκον της μεθόδου είναι να μετακινηθεί από έναν πραγματικό μεγάλο αριθμό σημείων ή αιτιών που καθορίζουν την παρατηρούμενη μεταβλητότητα σε έναν μικρό αριθμό από τις πιο σημαντικές μεταβλητές (παράγοντες) με ελάχιστη απώλεια πληροφοριών (μέθοδοι που είναι όμοιες στην ουσία , αλλά όχι με μαθηματικούς όρους - ανάλυση συστατικών, κανονική ανάλυση, κ.λπ.). Η μέθοδος προέκυψε και αναπτύχθηκε αρχικά σε προβλήματα ψυχολογίας και ανθρωπολογίας (στο γύρισμα του 19ου και του 20ου αιώνα), αλλά τώρα το πεδίο εφαρμογής της είναι πολύ ευρύτερο. Η διαδικασία αξιολόγησης αποτελείται από δύο στάδια: αξιολόγηση της δομής των παραγόντων - ο αριθμός των παραγόντων που είναι απαραίτητοι για να εξηγηθεί η συσχέτιση μεταξύ των τιμών και η φόρτιση των παραγόντων, και στη συνέχεια αξιολόγηση των ίδιων των παραγόντων με βάση τα αποτελέσματα της παρατήρησης. Εν ολίγοις, κάτω παραγοντική ανάλυσηκατανοεί τη μεθοδολογία για μια ολοκληρωμένη και συστηματική μελέτη και μέτρηση της επίδρασης παραγόντων στην αξία των δεικτών απόδοσης.

Σκοπός της παραγοντικής ανάλυσης

Παραγοντική ανάλυση - ορισμός επιρροή παραγόντωνσχετικά με το αποτέλεσμα - είναι μια από τις ισχυρότερες μεθοδολογικές λύσεις στην ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων των εταιρειών για τη λήψη αποφάσεων. Για διαχειριστές- πρόσθετος διαφωνία, πρόσθετος "γωνία όρασης".

Η σκοπιμότητα χρήσης παραγοντικής ανάλυσης

Όπως γνωρίζετε, μπορείτε να αναλύσετε τα πάντα άπειρα. Συνιστάται στο πρώτο στάδιο να γίνει ανάλυση των αποκλίσεων και, όπου είναι απαραίτητο και δικαιολογημένο, να εφαρμοστεί η μέθοδος της παραγοντικής ανάλυσης. Σε πολλές περιπτώσεις, μια απλή ανάλυση των αποκλίσεων αρκεί για να καταλάβουμε ότι η απόκλιση είναι «κρίσιμη», και όταν δεν είναι καθόλου απαραίτητο να γνωρίζουμε τον βαθμό της επιρροής της.

ΚΥΡΙΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ.

1. Επιλογή παραγόντων που καθορίζουν τους υπό μελέτη δείκτες απόδοσης.

2. Ταξινόμηση και συστηματοποίηση παραγόντων με σκοπό την παροχή ολοκληρωμένης και συστηματικής προσέγγισης στη μελέτη της επιρροής τους στα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας.

3. Προσδιορισμός της μορφής εξάρτησης μεταξύ παραγόντων και δεικτών απόδοσης.

4. Μοντελοποίηση των σχέσεων μεταξύ παραγόντων και δεικτών απόδοσης.

5. Υπολογισμός της επιρροής παραγόντων και εκτίμηση του ρόλου καθενός από αυτούς στην αλλαγή του δείκτη απόδοσης.

6. Εργασία με το μοντέλο παράγοντα. Μεθοδολογία παραγοντικής ανάλυσης.

Ωστόσο, στην πράξη, η παραγοντική ανάλυση χρησιμοποιείται σπάνια για διάφορους λόγους:
1) Η εφαρμογή αυτής της μεθόδου απαιτεί κάποια προσπάθεια και ένα συγκεκριμένο εργαλείο (προϊόν λογισμικού).
2) οι εταιρείες έχουν άλλες «αιώνιες» προτεραιότητες.
Είναι ακόμη καλύτερο εάν η μέθοδος της παραγοντικής ανάλυσης είναι «ενσωματωμένη» στο χρηματοοικονομικό μοντέλο και δεν είναι αφηρημένηεφαρμογή.

Σε γενικές γραμμές, διακρίνονται τα ακόλουθα: κύρια στάδια της παραγοντικής ανάλυσης :

1. Καθορισμός του σκοπού της ανάλυσης.

2. Επιλογή παραγόντων που καθορίζουν τους υπό μελέτη δείκτες απόδοσης.

3. Ταξινόμηση και συστηματοποίηση παραγόντων ώστε να παρέχεται μια ολοκληρωμένη και συστηματική προσέγγιση στη μελέτη της επιρροής τους στα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας.

4. Προσδιορισμός της μορφής εξάρτησης μεταξύ παραγόντων και δείκτη απόδοσης.

5. Μοντελοποίηση των σχέσεων μεταξύ δεικτών απόδοσης και συντελεστών.

6. Υπολογισμός της επιρροής παραγόντων και εκτίμηση του ρόλου καθενός από αυτούς στην αλλαγή της τιμής του αποτελεσματικού δείκτη.

7. Εργασία με το μοντέλο παραγόντων (πρακτική χρήση του για τη διαχείριση οικονομικών διαδικασιών).

Επιλογή παραγόντων για ανάλυσηενός συγκεκριμένου δείκτη πραγματοποιείται με βάση τις θεωρητικές και πρακτικές γνώσεις σε έναν συγκεκριμένο κλάδο. Σε αυτή την περίπτωση, συνήθως προέρχονται από την αρχή: όσο μεγαλύτερο είναι το σύμπλεγμα των παραγόντων που μελετήθηκαν, τόσο πιο ακριβή θα είναι τα αποτελέσματα της ανάλυσης. Ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να έχουμε κατά νου ότι εάν αυτό το σύμπλεγμα παραγόντων θεωρηθεί ως ένα μηχανικό άθροισμα, χωρίς να ληφθεί υπόψη η αλληλεπίδρασή τους, χωρίς να εντοπιστούν οι κύριοι, καθοριστικοί, τότε τα συμπεράσματα μπορεί να είναι εσφαλμένα. Στην ανάλυση επιχειρηματικής δραστηριότητας (ABA), μια διασυνδεδεμένη μελέτη της επίδρασης παραγόντων στην αξία των δεικτών απόδοσης επιτυγχάνεται μέσω της συστηματοποίησής τους, η οποία είναι ένα από τα κύρια μεθοδολογικά ζητήματα αυτής της επιστήμης.

Ένα σημαντικό μεθοδολογικό ζήτημα στην παραγοντική ανάλυση είναι καθορισμός της μορφής εξάρτησηςμεταξύ παραγόντων και δεικτών απόδοσης: λειτουργικοί ή στοχαστικοί, άμεσοι ή αντίστροφοι, γραμμικοί ή καμπυλόγραμμοι. Χρησιμοποιεί θεωρητική και πρακτική εμπειρία, καθώς και μεθόδους σύγκρισης παράλληλων και δυναμικών σειρών, αναλυτικές ομαδοποιήσεις πληροφοριών πηγής, γραφικές κ.λπ.

Μοντελοποίηση οικονομικών δεικτώναντιπροσωπεύει επίσης ένα σύνθετο πρόβλημα στην παραγοντική ανάλυση, η επίλυση του οποίου απαιτεί ειδικές γνώσεις και δεξιότητες.

Υπολογισμός της επίδρασης παραγόντων- η κύρια μεθοδολογική πτυχή στο ACD. Για να προσδιοριστεί η επίδραση των παραγόντων στους τελικούς δείκτες, χρησιμοποιούνται πολλές μέθοδοι, οι οποίες θα συζητηθούν λεπτομερέστερα παρακάτω.

Το τελευταίο στάδιο της παραγοντικής ανάλυσης είναι πρακτική χρήση του μοντέλου παραγόντωννα υπολογίσει αποθεματικά για την ανάπτυξη του αποτελεσματικού δείκτη, να σχεδιάσει και να προβλέψει την αξία του όταν αλλάξει η κατάσταση.

Ταξινόμηση και συστηματοποίηση παραγόντων στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας.

Στην οικονομική ανάλυση, ένας παράγοντας είναι μια ενεργή δύναμη που προκαλεί θετικές ή αρνητικές αλλαγές στην κατάσταση ενός αντικειμένου και στους δείκτες που το αντικατοπτρίζουν. Η έννοια του «παράγοντα» χρησιμοποιείται στην οικονομική ανάλυση με 2 έννοιες:

Προϋπόθεση για τη διενέργεια επιχειρηματικής συναλλαγής.

Ο λόγος για την αλλαγή στην κατάσταση του αντικειμένου.

ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ είναι οι λόγοι που διαμορφώνουν τα αποτελέσματα των οικονομικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Ο προσδιορισμός και η ποσοτική μέτρηση του βαθμού αναγνώρισης μεμονωμένων παραγόντων στις αλλαγές στους δείκτες απόδοσης των οικονομικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης είναι ένα από τα πιο σημαντικά καθήκοντα της οικονομικής ανάλυσης. Η επίδραση των παραγόντων αντανακλάται με διαφορετικούς τρόπους στις αλλαγές των δεικτών απόδοσης της οικονομικής δραστηριότητας. Η ταξινόμηση των παραγόντων θα μας επιτρέψει να κατανοήσουμε τους λόγους για τις αλλαγές στα υπό μελέτη φαινόμενα και να αξιολογήσουμε με μεγαλύτερη ακρίβεια τη θέση και το ρόλο κάθε παράγοντα στη διαμόρφωση της αξίας των αποτελεσματικών δεικτών. Οι παράγοντες που μελετήθηκαν στην ανάλυση μπορούν να ταξινομηθούν σύμφωνα με διαφορετικά κριτήρια.

Η ταξινόμηση των παραγόντων είναι η κατανομή τους σε ομάδες ανάλογα με κοινά χαρακτηριστικά. Σας επιτρέπει να κατανοήσετε βαθύτερα τους λόγους για τις αλλαγές στα υπό μελέτη φαινόμενα και να αξιολογήσετε με μεγαλύτερη ακρίβεια τη θέση και το ρόλο κάθε παράγοντα στη διαμόρφωση της αξίας των αποτελεσματικών δεικτών.

Ταξινόμηση παραγόντων στην οικονομική ανάλυση

1. εκτεταμένη και εντατική

2. μόνιμοι και προσωρινοί

3. μείζονα και ελάσσονα (Barnholtz). Συνηθίζεται να χρησιμοποιείται η έννοια της κατάταξης (τάξης) ενός παράγοντα.

Από τη φύση τους οι παράγοντες διακρίνονται σε φυσικούς, κοινωνικοοικονομικούς και παραγωγικούς-οικονομικούς.

Οι φυσικοί παράγοντες έχουν μεγάλη επίδραση στα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων στη γεωργία, τη δασοκομία και άλλες βιομηχανίες. Η συνεκτίμηση της επιρροής τους καθιστά δυνατή την ακριβέστερη αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της εργασίας των επιχειρηματικών οντοτήτων.

Οι κοινωνικοοικονομικοί παράγοντες περιλαμβάνουν τις συνθήκες διαβίωσης των εργαζομένων, την οργάνωση εργασιών βελτίωσης της υγείας σε επιχειρήσεις με επικίνδυνη παραγωγή, το γενικό επίπεδο εκπαίδευσης του προσωπικού κ.λπ. Συμβάλλουν στην πληρέστερη χρήση των παραγωγικών πόρων της επιχείρησης και αυξάνουν την αποτελεσματικότητα της είναι δουλειά.

Η παραγωγή και οι οικονομικοί παράγοντες καθορίζουν την πληρότητα και την αποτελεσματικότητα της χρήσης των παραγωγικών πόρων της επιχείρησης και τα τελικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της.

Με βάση τον βαθμό επιρροής στα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας, οι παράγοντες χωρίζονται σε κύριους και δευτερεύοντες. Οι κυριότεροι περιλαμβάνουν παράγοντες που έχουν καθοριστικό αντίκτυπο στον δείκτη απόδοσης. Όσα δεν έχουν καθοριστικό αντίκτυπο στα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας στις τρέχουσες συνθήκες θεωρούνται δευτερεύοντα. Πρέπει να σημειωθεί ότι, ανάλογα με τις περιστάσεις, ο ίδιος παράγοντας μπορεί να είναι και πρωτογενής και δευτερογενής. Η ικανότητα εντοπισμού των κύριων από ολόκληρο το σύνολο παραγόντων διασφαλίζει την ορθότητα των συμπερασμάτων με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης.

Οι παράγοντες χωρίζονται σε εσωτερικόςΚαι εξωτερικός, ανάλογα με το αν οι δραστηριότητες μιας δεδομένης επιχείρησης τις επηρεάζουν ή όχι. Η ανάλυση επικεντρώνεται σε εσωτερικούς παράγοντες που μπορεί να επηρεάσει η επιχείρηση.

Οι παράγοντες χωρίζονται σε σκοπός, ανεξάρτητα από τη βούληση και τις επιθυμίες των ανθρώπων, και υποκειμενικόςυπόκειται στην επιρροή των δραστηριοτήτων νομικών και φυσικών προσώπων.

Ανάλογα με τον βαθμό επικράτησης, οι παράγοντες χωρίζονται σε γενικούς και ειδικούς. Κοινοί παράγοντες λειτουργούν σε όλους τους τομείς της οικονομίας. Συγκεκριμένοι παράγοντες λειτουργούν σε έναν συγκεκριμένο κλάδο ή μια συγκεκριμένη επιχείρηση.

Στη διαδικασία της εργασίας ενός οργανισμού, ορισμένοι παράγοντες επηρεάζουν τον υπό μελέτη δείκτη συνεχώς καθ' όλη τη διάρκεια του χρόνου. Τέτοιοι παράγοντες ονομάζονται μόνιμος. Οι παράγοντες των οποίων η επιρροή εμφανίζεται περιοδικά ονομάζονται μεταβλητές(πρόκειται, για παράδειγμα, με την εισαγωγή νέας τεχνολογίας, νέων τύπων προϊόντων).

Μεγάλη σημασία για την αξιολόγηση των δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων είναι η διαίρεση των παραγόντων ανάλογα με τη φύση της δράσης τους σε εντατικόςΚαι εκτενής. Οι εκτεταμένοι παράγοντες περιλαμβάνουν παράγοντες που σχετίζονται με αλλαγές στα ποσοτικά και όχι στα ποιοτικά χαρακτηριστικά της λειτουργίας μιας επιχείρησης. Ένα παράδειγμα είναι η αύξηση του όγκου της παραγωγής λόγω αύξησης του αριθμού των εργαζομένων. Εντατικοί παράγοντες χαρακτηρίζουν την ποιοτική πλευρά της παραγωγικής διαδικασίας. Ένα παράδειγμα θα ήταν η αύξηση του όγκου παραγωγής μέσω της αύξησης του επιπέδου της παραγωγικότητας της εργασίας.

Οι περισσότεροι από τους παράγοντες που μελετήθηκαν είναι πολύπλοκοι στη σύνθεση και αποτελούνται από πολλά στοιχεία. Ωστόσο, υπάρχουν και εκείνα που δεν μπορούν να αναλυθούν στα συστατικά μέρη τους. Από αυτή την άποψη, οι παράγοντες χωρίζονται σε σύνθετο (σύνθετο)Και απλό (στοιχειώδες). Ένα παράδειγμα σύνθετου παράγοντα είναι η παραγωγικότητα της εργασίας και απλός είναι ο αριθμός των εργάσιμων ημερών στην περίοδο αναφοράς.

Με βάση το επίπεδο υποταγής (ιεραρχία), διακρίνονται παράγοντες του πρώτου, του δεύτερου, του τρίτου και των επόμενων επιπέδων υποταγής. ΠΡΟΣ ΤΗΝ παράγοντες πρώτου επιπέδουΑυτά περιλαμβάνουν εκείνα που επηρεάζουν άμεσα τον δείκτη απόδοσης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν τον δείκτη απόδοσης έμμεσα, με τη βοήθεια παραγόντων πρώτου επιπέδου, καλούνται παράγοντες δεύτερου επιπέδουκαι τα λοιπά.

Είναι σαφές ότι κατά τη μελέτη της επιρροής οποιασδήποτε ομάδας παραγόντων στο έργο μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να οργανωθούν, δηλαδή να πραγματοποιηθεί μια ανάλυση λαμβάνοντας υπόψη τις εσωτερικές και εξωτερικές συνδέσεις, την αλληλεπίδραση και την υποταγή τους. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω της συστηματοποίησης. Συστηματοποίηση είναι η τοποθέτηση των φαινομένων ή των αντικειμένων που μελετώνται σε μια ορισμένη σειρά, προσδιορίζοντας τη σχέση και την υποταγή τους.

Η συστηματοποίηση των παραγόντων στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας οφείλεται σε μια συστηματική προσέγγιση στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας και σημαίνει την τοποθέτηση των παραγόντων που μελετήθηκαν σε μια συγκεκριμένη σειρά, τον προσδιορισμό της σχέσης και της υποταγής τους. Ένας από τους τρόπους συστηματοποίησης παραγόντων είναι η δημιουργία ντετερμινιστικών συστημάτων παραγόντων, που σημαίνει την παρουσίαση του υπό μελέτη φαινομένου με τη μορφή αλγεβρικού αθροίσματος ενός συγκεκριμένου ή προϊόντος πολλών παραγόντων που καθορίζουν την αξία του και βρίσκονται σε λειτουργική εξάρτηση με αυτό.

Δημιουργία παραγοντικά συστήματαείναι ένας από τους τρόπους τέτοιας συστηματοποίησης των παραγόντων. Ας εξετάσουμε την έννοια του συστήματος παραγόντων.

Συστήματα παραγόντων

Όλα τα φαινόμενα και οι διαδικασίες της οικονομικής δραστηριότητας των επιχειρήσεων είναι αλληλένδετα. Σχέση μεταξύ οικονομικών φαινομένωνείναι μια κοινή αλλαγή σε δύο ή περισσότερα φαινόμενα. Μεταξύ των πολλών μορφών τακτικών σχέσεων, σημαντικό ρόλο παίζει η αιτία και το αποτέλεσμα (ντετερμινιστικό), στις οποίες ένα φαινόμενο γεννά ένα άλλο.

Στην οικονομική δραστηριότητα μιας επιχείρησης, ορισμένα φαινόμενα συνδέονται άμεσα μεταξύ τους, άλλα - έμμεσα. Για παράδειγμα, το ποσό της ακαθάριστης παραγωγής επηρεάζεται άμεσα από παράγοντες όπως ο αριθμός των εργαζομένων και το επίπεδο της παραγωγικότητας της εργασίας τους. Πολλοί άλλοι παράγοντες επηρεάζουν έμμεσα αυτόν τον δείκτη.

Επιπλέον, κάθε φαινόμενο μπορεί να θεωρηθεί ως αιτία και ως συνέπεια. Για παράδειγμα, η παραγωγικότητα της εργασίας μπορεί να θεωρηθεί, αφενός, ως ο λόγος για τις αλλαγές στον όγκο παραγωγής και στο επίπεδο του κόστους της και, αφετέρου, ως αποτέλεσμα των αλλαγών στον βαθμό μηχανοποίησης και αυτοματοποίησης της παραγωγής, βελτίωση της οργάνωσης της εργασίας κ.λπ.

Ο ποσοτικός χαρακτηρισμός των αλληλένδετων φαινομένων πραγματοποιείται με τη χρήση δεικτών. Οι δείκτες που χαρακτηρίζουν την αιτία ονομάζονται παραγοντικοί (ανεξάρτητοι). Οι δείκτες που χαρακτηρίζουν την συνέπεια ονομάζονται αποτελεσματικοί (εξαρτώμενοι). Το σύνολο των παραγόντων και των παραγόντων χαρακτηριστικών που σχετίζονται με την αιτία και το αποτέλεσμα ονομάζεται παραγοντικό σύστημα.

Πρίπλασμακάθε φαινόμενο είναι η κατασκευή μιας μαθηματικής έκφρασης μιας υπάρχουσας σχέσης. Η μοντελοποίηση είναι μια από τις πιο σημαντικές μεθόδους επιστημονικής γνώσης. Υπάρχουν δύο τύποι εξαρτήσεων που μελετώνται στη διαδικασία της παραγοντικής ανάλυσης: λειτουργικές και στοχαστικές.

Μια σχέση ονομάζεται λειτουργική ή αυστηρά ντετερμινιστική, εάν κάθε τιμή ενός χαρακτηριστικού παράγοντα αντιστοιχεί σε μια καλά καθορισμένη μη τυχαία τιμή του προκύπτοντος χαρακτηριστικού.

Μια σχέση ονομάζεται στοχαστική (πιθανολογική) εάν κάθε τιμή ενός χαρακτηριστικού παράγοντα αντιστοιχεί σε ένα σύνολο τιμών του προκύπτοντος χαρακτηριστικού, δηλαδή σε μια ορισμένη στατιστική κατανομή.

ΜοντέλοΤο σύστημα παραγόντων είναι ένας μαθηματικός τύπος που εκφράζει πραγματικές συνδέσεις μεταξύ των αναλυόμενων φαινομένων. Σε γενικές γραμμές, μπορεί να παρουσιαστεί ως εξής:

πού είναι το σήμα που προκύπτει;

Σημάδια παράγοντα.

Έτσι, κάθε δείκτης απόδοσης εξαρτάται από πολλούς και ποικίλους παράγοντες. Η βάση της οικονομικής ανάλυσης και η ενότητα της είναι παραγοντική ανάλυση- να εντοπίσει, να αξιολογήσει και να προβλέψει την επίδραση παραγόντων στις αλλαγές στον δείκτη απόδοσης. Όσο πιο λεπτομερής μελετάται η εξάρτηση του δείκτη απόδοσης από ορισμένους παράγοντες, τόσο πιο ακριβή είναι τα αποτελέσματα της ανάλυσης και της αξιολόγησης της ποιότητας της εργασίας των επιχειρήσεων. Χωρίς μια βαθιά και ολοκληρωμένη μελέτη των παραγόντων, είναι αδύνατο να εξαχθούν τεκμηριωμένα συμπεράσματα σχετικά με τα αποτελέσματα των εργασιών, να εντοπιστούν τα αποθέματα παραγωγής και να αιτιολογηθούν σχέδια και αποφάσεις διαχείρισης.

Είδη παραγοντικής ανάλυσης

Ανάλογα με τον τύπο του μοντέλου παράγοντα, υπάρχουν δύο βασικοί τύποι παραγοντικής ανάλυσης- ντετερμινιστικό και στοχαστικό.

είναι μια τεχνική για τη μελέτη της επίδρασης παραγόντων των οποίων η σύνδεση με τον αποτελεσματικό δείκτη είναι λειτουργικής φύσης, δηλαδή όταν ο αποτελεσματικός δείκτης του μοντέλου παραγόντων παρουσιάζεται με τη μορφή γινόμενου, πηλίκου ή αλγεβρικού αθροίσματος παραγόντων.

Αυτός ο τύπος παραγοντικής ανάλυσης είναι ο πιο συνηθισμένος, καθώς, όντας αρκετά απλός στη χρήση (σε σύγκριση με τη στοχαστική ανάλυση), σας επιτρέπει να κατανοήσετε τη λογική της δράσης των κύριων παραγόντων ανάπτυξης της επιχείρησης, να ποσοτικοποιήσετε την επιρροή τους, να κατανοήσετε ποιους παράγοντες και σε ποια αναλογία είναι δυνατό και σκόπιμο να αλλάξει για να αυξηθεί η αποδοτικότητα της παραγωγής.

Ντετερμινιστική παραγοντική ανάλυσηέχει μια αρκετά αυστηρή σειρά διαδικασιών:

· Κατασκευή ενός οικονομικά ορθού ντετερμινιστικού μοντέλου παραγόντων.

· επιλογή μιας μεθόδου παραγοντικής ανάλυσης και προετοιμασία των συνθηκών για την εφαρμογή της.

· Εφαρμογή διαδικασιών καταμέτρησης για ανάλυση μοντέλου.

Βασικές μέθοδοι ντετερμινιστικής παραγοντικής ανάλυσης

· Ένας από τους σημαντικότερους μεθοδολογικούς παράγοντες στη ΔΕΠ είναι ο καθορισμός του μεγέθους της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων στην αύξηση των δεικτών απόδοσης. Στην ντετερμινιστική παραγοντική ανάλυση (DFA), χρησιμοποιούνται για αυτό οι ακόλουθες μέθοδοι: προσδιορισμός της μεμονωμένης επιρροής παραγόντων, αντικατάσταση αλυσίδας, απόλυτες διαφορές, σχετικές διαφορές, αναλογική διαίρεση, ολοκλήρωμα, λογάριθμος κ.λπ.

· Οι τρεις πρώτες μέθοδοι βασίζονται στη μέθοδο εξάλειψης. Κατάργηση σημαίνει εξάλειψη, απόρριψη, αποκλεισμό της επίδρασης όλων των παραγόντων στην τιμή του αποτελεσματικού δείκτη, εκτός από έναν. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στο γεγονός ότι όλοι οι παράγοντες αλλάζουν ανεξάρτητα ο ένας από τον άλλο: πρώτα ο ένας αλλάζει και όλοι οι άλλοι παραμένουν αμετάβλητοι, μετά αλλάζουν δύο, μετά τρεις κ.λπ., ενώ οι υπόλοιποι παραμένουν αμετάβλητοι. Αυτό μας επιτρέπει να προσδιορίσουμε την επίδραση κάθε παράγοντα στην τιμή του υπό μελέτη δείκτη ξεχωριστά.

Στοχαστική ανάλυσηείναι μια μεθοδολογία για τη μελέτη παραγόντων των οποίων η σύνδεση με έναν δείκτη απόδοσης, σε αντίθεση με έναν λειτουργικό, είναι ελλιπής και πιθανολογική (συσχέτιση). Η ουσία της στοχαστικής μεθόδου είναι να μετρήσει την επίδραση των στοχαστικών εξαρτήσεων με αβέβαιους και κατά προσέγγιση παράγοντες. Συνιστάται η χρήση της στοχαστικής μεθόδου για οικονομική έρευνα με ελλιπή (πιθανοτική) συσχέτιση: για παράδειγμα, για προβλήματα μάρκετινγκ. Εάν με μια λειτουργική (πλήρη) εξάρτηση με μια αλλαγή στο όρισμα υπάρχει πάντα μια αντίστοιχη αλλαγή στη συνάρτηση, τότε με μια σύνδεση συσχέτισης μια αλλαγή στο όρισμα μπορεί να δώσει πολλές τιμές της αύξησης της συνάρτησης ανάλογα με τον συνδυασμό άλλων παραγόντων που καθορίζουν αυτόν τον δείκτη. Για παράδειγμα, η παραγωγικότητα της εργασίας στο ίδιο επίπεδο του λόγου κεφαλαίου-εργασίας μπορεί να είναι διαφορετική σε διαφορετικές επιχειρήσεις. Αυτό εξαρτάται από τον βέλτιστο συνδυασμό άλλων παραγόντων που επηρεάζουν αυτόν τον δείκτη.

Η στοχαστική μοντελοποίηση είναι, ως ένα βαθμό, συμπλήρωμα και εμβάθυνση της ντετερμινιστικής παραγοντικής ανάλυσης. Στην παραγοντική ανάλυση, αυτά τα μοντέλα χρησιμοποιούνται για τρεις κύριους λόγους:

· είναι απαραίτητο να μελετηθεί η επίδραση παραγόντων για τους οποίους είναι αδύνατο να δημιουργηθεί ένα αυστηρά καθορισμένο μοντέλο παραγόντων (για παράδειγμα, το επίπεδο χρηματοοικονομικής μόχλευσης).

· Είναι απαραίτητο να μελετηθεί η επίδραση πολύπλοκων παραγόντων που δεν μπορούν να συνδυαστούν στο ίδιο αυστηρά καθορισμένο μοντέλο.

· είναι απαραίτητο να μελετηθεί η επίδραση πολύπλοκων παραγόντων που δεν μπορούν να εκφραστούν σε έναν ποσοτικό δείκτη (για παράδειγμα, το επίπεδο επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου).

Σε αντίθεση με την αυστηρά ντετερμινιστική προσέγγιση, η στοχαστική προσέγγιση απαιτεί μια σειρά από προϋποθέσεις για την εφαρμογή:

α) η παρουσία πληθυσμού·

β) επαρκή όγκο παρατηρήσεων.

γ) τυχαιότητα και ανεξαρτησία των παρατηρήσεων.

δ) ομοιογένεια.

ε) η παρουσία κατανομής χαρακτηριστικών κοντά στο κανονικό.

στ) την παρουσία ειδικής μαθηματικής συσκευής.

Η κατασκευή ενός στοχαστικού μοντέλου πραγματοποιείται σε διάφορα στάδια:

· ποιοτική ανάλυση (καθορισμός του σκοπού της ανάλυσης, προσδιορισμός του πληθυσμού, προσδιορισμός των αποτελεσματικών και παραγοντικών χαρακτηριστικών, επιλογή της περιόδου για την οποία πραγματοποιείται η ανάλυση, επιλογή της μεθόδου ανάλυσης).

· προκαταρκτική ανάλυση του προσομοιωμένου πληθυσμού (έλεγχος της ομοιογένειας του πληθυσμού, εξαίρεση ανώμαλων παρατηρήσεων, αποσαφήνιση του απαιτούμενου μεγέθους δείγματος, θέσπιση νόμων κατανομής για τους δείκτες που μελετώνται).

· κατασκευή ενός στοχαστικού (παλινδρομικού) μοντέλου (διευκρίνιση της λίστας παραγόντων, υπολογισμός των εκτιμήσεων των παραμέτρων της εξίσωσης παλινδρόμησης, απαρίθμηση των ανταγωνιστικών επιλογών του μοντέλου).

· αξιολόγηση της καταλληλότητας του μοντέλου (έλεγχος της στατιστικής σημασίας της εξίσωσης στο σύνολό της και των επιμέρους παραμέτρων της, έλεγχος της συμμόρφωσης των τυπικών ιδιοτήτων των εκτιμήσεων με τους στόχους της μελέτης).

· οικονομική ερμηνεία και πρακτική χρήση του μοντέλου (προσδιορισμός της χωροχρονικής σταθερότητας της κατασκευασμένης σχέσης, αξιολόγηση των πρακτικών ιδιοτήτων του μοντέλου).

Εκτός από τη διαίρεση σε ντετερμινιστική και στοχαστική, διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι παραγοντικής ανάλυσης:

o άμεσο και αντίστροφο.

o μονοσταδίου και πολλαπλών σταδίων.

o στατική και δυναμική.

o αναδρομική και προοπτική (πρόβλεψη).

Στο άμεση παραγοντική ανάλυσηΗ έρευνα διεξάγεται με απαγωγικό τρόπο - από το γενικό στο ειδικό. Αντίστροφη παραγοντική ανάλυσηπραγματοποιεί τη μελέτη των σχέσεων αιτίου-αποτελέσματος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της λογικής επαγωγής - από συγκεκριμένους, μεμονωμένους παράγοντες σε γενικούς.

Η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι ενιαίο στάδιοΚαι πολλαπλών σταδίων. Ο πρώτος τύπος χρησιμοποιείται για τη μελέτη παραγόντων μόνο ενός επιπέδου (ενός επιπέδου) υποταγής χωρίς να τους αναλύσει λεπτομερώς στα συστατικά μέρη τους. Για παράδειγμα, . Στην ανάλυση παραγόντων πολλαπλών σταδίων, οι παράγοντες περιγράφονται λεπτομερώς έναΚαι σισε συστατικά στοιχεία προκειμένου να μελετηθεί η συμπεριφορά τους. Η λεπτομέρεια των παραγόντων μπορεί να συνεχιστεί περαιτέρω. Στην περίπτωση αυτή, μελετάται η επίδραση παραγόντων σε διαφορετικά επίπεδα υποταγής.

Είναι επίσης απαραίτητο να γίνει διάκριση στατικόςΚαι δυναμικόςπαραγοντική ανάλυση. Ο πρώτος τύπος χρησιμοποιείται κατά τη μελέτη της επίδρασης παραγόντων στους δείκτες απόδοσης την αντίστοιχη ημερομηνία. Ένας άλλος τύπος είναι μια τεχνική για τη μελέτη των σχέσεων αιτίου-αποτελέσματος στη δυναμική.

Τέλος, η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι αναδρομικός,που μελετά τους λόγους για την αύξηση των δεικτών απόδοσης σε προηγούμενες περιόδους και υποσχόμενος,που εξετάζει τη συμπεριφορά παραγόντων και δεικτών απόδοσης σε προοπτική.

Χαρακτηριστικά του πολυπαραγοντικού μοντέλου DuPont

Οι εξελίξεις στον τομέα της παραγοντικής ανάλυσης, που συνεχίζονται από τις αρχές του 20ου αιώνα, έχουν μεγάλη σημασία για τη διεύρυνση των δυνατοτήτων χρήσης αναλυτικών συντελεστών για ενδοεταιρική ανάλυση και διαχείριση.

Πρώτα απ 'όλα, αυτό σχετίζεται με την ανάπτυξη το 1919 ενός σχεδίου ανάλυσης παραγόντων που προτάθηκε από ειδικούς της εταιρείας DuPont (The DuPont System of Analysis). Μέχρι εκείνη τη στιγμή, οι δείκτες απόδοσης των πωλήσεων και του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων είχαν γίνει αρκετά διαδεδομένοι. Ωστόσο, αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιήθηκαν μόνοι τους, χωρίς να τους συνδέουν με συντελεστές παραγωγής. Στο μοντέλο DuPont, για πρώτη φορά, πολλοί δείκτες συνδέθηκαν μεταξύ τους και παρουσιάστηκαν με τη μορφή τριγωνικής δομής, στην κορυφή της οποίας βρίσκεται η απόδοση του συνολικού κεφαλαίου ROA ως ο κύριος δείκτης που χαρακτηρίζει την απόδοση που λαμβάνεται από κεφάλαια που επενδύονται στο οι δραστηριότητες της εταιρείας και στη βάση βρίσκονται δύο δείκτες - κερδοφορία πωλήσεων NPM και αποδοτικότητα πόρων TAT.

Αυτό το μοντέλο βασίστηκε σε μια αυστηρά καθορισμένη εξάρτηση

πού είναι το καθαρό κέρδος;

Το ποσό των περιουσιακών στοιχείων του οργανισμού.

- (όγκος παραγωγής) έσοδα από πωλήσεις.

Η αρχική αναπαράσταση του μοντέλου DuPont φαίνεται στο Σχήμα 1:

Εικόνα 1. Σχηματική απεικόνιση του μοντέλου DuPont.

Από θεωρητική άποψη, οι ειδικοί της DuPont δεν ήταν καινοτόμοι. χρησιμοποίησαν την αρχική ιδέα των αλληλένδετων δεικτών, που εκφράστηκε για πρώτη φορά από τον Alfred Marshall και δημοσιεύτηκε από αυτόν το 1892 στο βιβλίο "Elements of Industrial Economics". Ωστόσο, η αξία τους είναι προφανής, καθώς αυτές οι ιδέες δεν είχαν εφαρμοστεί στο παρελθόν στην πράξη.

Στη συνέχεια, το μοντέλο αυτό επεκτάθηκε σε ένα τροποποιημένο μοντέλο συντελεστών, το οποίο παρουσιάζεται με τη μορφή δενδρικής δομής, στην κορυφή του οποίου βρίσκεται ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) και στη βάση υπάρχουν σημεία που χαρακτηρίζουν τους συντελεστές παραγωγής και χρηματοοικονομικής δραστηριότητες της επιχείρησης. Η κύρια διαφορά μεταξύ αυτών των μοντέλων είναι ο πιο λεπτομερής προσδιορισμός των παραγόντων και η αλλαγή των προτεραιοτήτων σε σχέση με τον αποτελεσματικό δείκτη. Πρέπει να ειπωθεί ότι τα μοντέλα ανάλυσης παραγόντων που πρότειναν οι ειδικοί της DuPont παρέμειναν αζήτητα για αρκετό καιρό και μόλις πρόσφατα άρχισαν να δίνουν προσοχή.

Η μαθηματική αναπαράσταση του τροποποιημένου μοντέλου DuPont είναι:

πού είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων;

Επείγον- καθαρό κέρδος;

ΕΝΑ -το ποσό των περιουσιακών στοιχείων του οργανισμού·

VR -(όγκος παραγωγής) έσοδα από πωλήσεις.

ΣΚ- το ίδιο κεφάλαιο του οργανισμού.

Από το μοντέλο που παρουσιάζεται είναι σαφές ότι η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων εξαρτάται από τρεις παράγοντες: την απόδοση των πωλήσεων, τον κύκλο εργασιών του ενεργητικού και τη δομή του προηγμένου κεφαλαίου. Η σημασία των προσδιοριζόμενων παραγόντων εξηγείται από το γεγονός ότι, κατά μία έννοια, γενικεύουν όλες τις πτυχές των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης, τη στατικότητα και τη δυναμική της, ιδίως τις οικονομικές καταστάσεις: ο πρώτος παράγοντας συνοψίζει το έντυπο Αρ. 2 «Κατάσταση κερδών και ζημιών», το δεύτερο - το περιουσιακό στοιχείο του ισολογισμού, το τρίτο - η υποχρέωση του ισολογισμού.

Τώρα ας χαρακτηρίσουμε κάθε έναν από τους κύριους δείκτες που περιλαμβάνονται στο μοντέλο DuPont.

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων.

Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται με τον τύπο:

όπου είναι το ποσό των ιδίων κεφαλαίων στην αρχή και στο τέλος της περιόδου.

Στην πρακτική της ανάλυσης, χρησιμοποιούνται πολλοί δείκτες απόδοσης της επιχείρησης. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων επιλέχθηκε επειδή είναι ο πιο σημαντικός για τους μετόχους της εταιρείας. Χαρακτηρίζει το κέρδος που λαμβάνουν οι ιδιοκτήτες από το ρούβλι των κεφαλαίων που επενδύονται στην επιχείρηση. Αυτός ο συντελεστής λαμβάνει υπόψη σημαντικές παραμέτρους όπως οι πληρωμές τόκων για το δάνειο και ο φόρος εισοδήματος.

Κύκλος εργασιών ενεργητικού (παραγωγικότητα πόρων).

Ο τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη είναι:

Οπου VR– έσοδα από πωλήσεις για την περίοδο χρέωσης·

Ένα np, Ένα kp

Αυτός ο δείκτης μπορεί να ερμηνευτεί με δύο τρόπους. Αφενός, ο κύκλος εργασιών του ενεργητικού αντικατοπτρίζει πόσες φορές κατά τη διάρκεια μιας περιόδου μετατρέπεται το κεφάλαιο που επενδύεται στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, δηλαδή αξιολογεί την ένταση χρήσης όλων των περιουσιακών στοιχείων, ανεξάρτητα από τις πηγές σύστασής τους. Από την άλλη πλευρά, η παραγωγικότητα των πόρων δείχνει πόσα ρούβλια εσόδων έχει μια επιχείρηση ανά ρούβλι που έχει επενδύσει σε περιουσιακά στοιχεία. Η αύξηση αυτού του δείκτη υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης τους.

Κερδοφορία πωλήσεων.

Η κερδοφορία από τις πωλήσεις είναι επίσης ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της απόδοσης μιας εταιρείας. Υπολογίζεται ως εξής:

πού είναι τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων,

καθαρό κέρδος της επιχείρησης.

Αυτή η αναλογία δείχνει πόσα καθαρά κέρδη λαμβάνει η εταιρεία από κάθε ρούβλι προϊόντων που πωλούνται. Με άλλα λόγια, πόσα χρήματα απομένουν στην επιχείρηση μετά την κάλυψη του κόστους παραγωγής, την πληρωμή τόκων δανείων και την πληρωμή φόρων. Ο δείκτης απόδοσης πωλήσεων χαρακτηρίζει την πιο σημαντική πτυχή των δραστηριοτήτων της εταιρείας - την πώληση των κύριων προϊόντων και σας επιτρέπει επίσης να εκτιμήσετε το μερίδιο του κόστους στις πωλήσεις.

Η απόδοση του ενεργητικού.

Ο δείκτης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

καθαρό κέρδος,

Ένα np, Ένα kp– την αξία των περιουσιακών στοιχείων στην αρχή και στο τέλος της περιόδου.

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι ένας δείκτης της αποτελεσματικότητας των επιχειρησιακών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης. Είναι ο κύριος δείκτης παραγωγής και αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα χρήσης του επενδυμένου κεφαλαίου. Από την άποψη της λογιστικής, αυτός ο δείκτης συνδέει τον ισολογισμό και τον λογαριασμό κερδών και ζημιών, δηλαδή τις κύριες και επενδυτικές δραστηριότητες της επιχείρησης, επομένως είναι πολύ σημαντικός για την οικονομική διαχείριση (θα εξετάσουμε τους τύπους δραστηριοτήτων του την επιχείρηση αναλυτικά στο επόμενο κεφάλαιο).

Χρηματοοικονομική μόχλευση (μόχλευση).

Αυτός ο δείκτης αντανακλά τη διάρθρωση του κεφαλαίου που προωθείται στις δραστηριότητες της επιχείρησης. Υπολογίζεται ως ο λόγος του συνόλου του προκαταβολικού κεφαλαίου της επιχείρησης προς το ίδιο κεφάλαιο.

Προκαταβολή κεφαλαίου,

Μετοχικό κεφάλαιο.

Το επίπεδο χρηματοοικονομικής μόχλευσης μπορεί να ερμηνευθεί, αφενός, ως χαρακτηριστικό της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και επικινδυνότητας μιας επιχείρησης και, αφετέρου, ως αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης δανειακών κεφαλαίων από την επιχείρηση.

Πριν προχωρήσουμε στην ίδια την παραγοντική ανάλυση, θα κάνουμε ορισμένες σημαντικές επιφυλάξεις σχετικά με το εύρος εφαρμογής του μοντέλου DuPont.

Κατά την ανάλυση της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων στη χωροχρονική πτυχή, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη τρία σημαντικά χαρακτηριστικά αυτού του δείκτη, τα οποία είναι απαραίτητα για τη διατύπωση εύλογων συμπερασμάτων.

Το πρώτο σχετίζεται με την προσωρινή πτυχή των δραστηριοτήτων ενός εμπορικού οργανισμού. Ο δείκτης απόδοσης επί των πωλήσεων καθορίζεται από την απόδοση της περιόδου αναφοράς. δεν αντικατοπτρίζει την πιθανή και προγραμματισμένη επίδραση των μακροπρόθεσμων επενδύσεων. Για παράδειγμα, όταν ένας επιχειρηματικός οργανισμός κάνει μια μετάβαση σε νέες πολλά υποσχόμενες τεχνολογίες ή τύπους προϊόντων που απαιτούν μεγάλες επενδύσεις, οι δείκτες κερδοφορίας ενδέχεται να μειωθούν προσωρινά. Ωστόσο, εάν η στρατηγική επιλέχθηκε σωστά, τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν θα αποδώσουν στο μέλλον και σε αυτήν την περίπτωση, η μείωση της κερδοφορίας στην περίοδο αναφοράς δεν σημαίνει χαμηλή αποδοτικότητα της επιχείρησης.

Το δεύτερο χαρακτηριστικό καθορίζεται από το πρόβλημα του κινδύνου. Ένας από τους δείκτες της επικινδυνότητας μιας επιχείρησης είναι ο δείκτης οικονομικής εξάρτησης - όσο υψηλότερη είναι η αξία του, τόσο πιο επικίνδυνη είναι η επιχείρηση από τη θέση των μετόχων, των επενδυτών και των πιστωτών.

Επομένως, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη οι σχέσεις μεταξύ παραγόντων που δεν αντικατοπτρίζονται άμεσα στο μοντέλο DuPont. Για παράδειγμα, με βάση μόνο τον μαθηματικό τύπο του μοντέλου, μπορεί να φαίνεται ότι μια άπειρη αύξηση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης θα οδηγήσει σε εξίσου άπειρη αύξηση της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων. Ωστόσο, καθώς αυξάνεται το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων στο προπληρωμένο κεφάλαιο, αυξάνονται και οι πληρωμές για τη χρήση δανείων. Ως αποτέλεσμα, το καθαρό κέρδος μειώνεται και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων δεν αυξάνεται. Επιπλέον, δεν μπορεί κανείς να αγνοήσει τον οικονομικό κίνδυνο που συνοδεύει τη χρήση δανειακών πηγών.

Το τρίτο χαρακτηριστικό σχετίζεται με το πρόβλημα της αξιολόγησης. Ο αριθμητής και ο παρονομαστής του λόγου απόδοσης ιδίων κεφαλαίων εκφράζονται σε νομισματικές μονάδες διαφορετικής αγοραστικής δύναμης. Το κέρδος είναι ένας δυναμικός δείκτης, ο οποίος αντικατοπτρίζει τα αποτελέσματα των εργασιών και το τρέχον επίπεδο τιμών για αγαθά και υπηρεσίες, κυρίως για την προηγούμενη περίοδο. Σε αντίθεση με το κέρδος, το μετοχικό κεφάλαιο συσσωρεύεται κατά τη διάρκεια πολλών ετών. Εκφράζεται σε λογιστική εκτίμηση, η οποία μπορεί να διαφέρει σημαντικά από την τρέχουσα αγοραία αξία.

Επιπλέον, η λογιστική εκτίμηση των ιδίων κεφαλαίων δεν αντικατοπτρίζει τα μελλοντικά κέρδη της επιχείρησης. Δεν μπορούν όλα να αντικατοπτρίζονται στον ισολογισμό· για παράδειγμα, το κύρος μιας εταιρείας, ένα εμπορικό σήμα, οι τελευταίες τεχνολογίες και το υψηλά καταρτισμένο προσωπικό δεν έχουν επαρκή χρηματική αξία στις αναφορές (εκτός αν μιλάμε για την πώληση του επιχείρηση στο σύνολό της). Έτσι, η αγοραία τιμή των μετοχών μιας εταιρείας μπορεί να υπερβαίνει κατά πολύ τη λογιστική της αξία, οπότε υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων δεν σημαίνει υψηλή απόδοση του κεφαλαίου που επενδύεται στην εταιρεία. Επομένως, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η αγοραία αξία της εταιρείας.

συμπέρασμα

Σκοπός του μοντέλου DuPont είναι να εντοπίσει τους παράγοντες που καθορίζουν την αποτελεσματικότητα μιας επιχείρησης, να αξιολογήσει τον βαθμό επιρροής τους και τις αναδυόμενες τάσεις στην αλλαγή και τη σημασία τους. Αυτό το μοντέλο χρησιμοποιείται επίσης για συγκριτική αξιολόγηση του κινδύνου επένδυσης ή δανεισμού σε μια δεδομένη επιχείρηση.

Όλοι οι παράγοντες του μοντέλου, τόσο όσον αφορά το επίπεδο σημαντικότητας όσο και τις τάσεις αλλαγής, έχουν ειδικά χαρακτηριστικά του κλάδου που πρέπει να λάβει υπόψη ο αναλυτής. Έτσι, ο δείκτης παραγωγικότητας των πόρων μπορεί να έχει σχετικά χαμηλή αξία σε βιομηχανίες υψηλής τεχνολογίας που χαρακτηρίζονται από ένταση κεφαλαίου, αντίθετα, ο δείκτης κερδοφορίας της οικονομικής δραστηριότητας σε αυτές θα είναι σχετικά υψηλός. Μια υψηλή τιμή του συντελεστή οικονομικής εξάρτησης μπορεί να αντέξουν οι επιχειρήσεις που έχουν σταθερή και προβλέψιμη ροή χρημάτων για τα προϊόντα τους. Το ίδιο ισχύει και για επιχειρήσεις που έχουν μεγάλο μερίδιο ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων (επιχειρήσεις εμπορίου και διανομής, τράπεζες). Συνεπώς, ανάλογα με τις ιδιαιτερότητες του κλάδου, καθώς και τις ειδικές χρηματοοικονομικές και οικονομικές συνθήκες που επικρατούν σε μια δεδομένη επιχείρηση, μπορεί να βασίζεται σε έναν ή τον άλλο παράγοντα για την αύξηση της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων.

Μετά την ολοκλήρωση της εργασίας, κατέληξα στα ακόλουθα συμπεράσματα.

Η παραγοντική ανάλυση είναι μια από τις ισχυρότερες μεθοδολογικές λύσεις για την ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων για τη λήψη αποφάσεων. Το κύριο καθήκον, το οποίο επιλύεται με διάφορες μεθόδους ανάλυσης παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της μεθόδου των κύριων συστατικών, είναι η συμπίεση πληροφοριών, η μετάβαση από ένα σύνολο τιμών σύμφωνα με στοιχειώδη χαρακτηριστικά με έναν όγκο πληροφοριών σε ένα περιορισμένο σύνολο στοιχεία ενός πίνακα αντιστοίχισης παραγόντων ή ενός πίνακα λανθάνοντων τιμών παραγόντων για κάθε παρατηρούμενο αντικείμενο.

Οι μέθοδοι παραγοντικής ανάλυσης καθιστούν επίσης δυνατή την οπτικοποίηση της δομής των φαινομένων και των διαδικασιών που μελετώνται, πράγμα που σημαίνει τον προσδιορισμό της κατάστασής τους και την πρόβλεψη της εξέλιξής τους. Τέλος, τα δεδομένα της παραγοντικής ανάλυσης παρέχουν βάση για την αναγνώριση του αντικειμένου, δηλ. επίλυση του προβλήματος της αναγνώρισης εικόνας.
Οι μέθοδοι παραγοντικής ανάλυσης έχουν ιδιότητες που είναι πολύ ελκυστικές για τη χρήση τους ως μέρος άλλων στατιστικών μεθόδων, πιο συχνά σε ανάλυση συσχέτισης και παλινδρόμησης, ανάλυση συστάδων, πολυδιάστατη κλίμακα κ.λπ.

ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ:

1. G.V. Savitskaya "Ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας" Minsk LLC "New Knowledge", 2002

2. V.I. Strazhev «Ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας στη βιομηχανία», Mn. Γυμνάσιο, 2003

3. Γενική και ειδική διαχείριση: Σχολικό βιβλίο/Γενικό. Εκδ. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M.: Εκδοτικός οίκος RAGS, 2001.

Φροντιστήριο

Χρειάζεστε βοήθεια για τη μελέτη ενός θέματος;

Οι ειδικοί μας θα συμβουλεύσουν ή θα παρέχουν υπηρεσίες διδασκαλίας σε θέματα που σας ενδιαφέρουν.
Υποβάλετε την αίτησή σαςυποδεικνύοντας το θέμα αυτή τη στιγμή για να ενημερωθείτε σχετικά με τη δυνατότητα λήψης μιας διαβούλευσης.