İş riski, her türlü riskten kaynaklanan bir risktir. girişimcilik faaliyetiürün, mal ve hizmetlerin üretimi, satışı ile ilgili; emtia-para ve finansal işlemler; ticaretin yanı sıra bilimsel ve teknik projelerin uygulanması.

İş risklerini sınıflandırmanın zorluğu bunların çeşitliliğinde yatmaktadır. Girişimci firmalar hem mevcut hem de uzun vadeli sorunları çözerken her zaman riskle karşı karşıya kalırlar. İstisnasız tüm ticari kuruluşların maruz kaldığı belirli risk türleri vardır; ancak genel risklerin yanı sıra, belirli faaliyet türlerine özgü belirli risk türleri de vardır: örneğin, bankacılık riskleri sigorta faaliyetlerindeki risklerden farklıdır ve ikincisi ise üretim girişimciliğindeki risklerden kaynaklanmaktadır.

İÇİNDE ekonomi literatürü Girişimcilik sorunlarına ayrılmış olmasına rağmen iş risklerini sınıflandırmaya yönelik tutarlı bir sistem yoktur. Risk sınıflandırmasına yönelik birçok yaklaşım vardır. J. Schumpeter'in iş riskini sınıflandırması özellikle ilgi çekicidir ve iki tür riski birbirinden ayırır:

Üretimdeki olası bir teknik arızayla ilişkili risk, aynı zamanda doğal afetlerden kaynaklanan mal kaybı tehlikesini de içerir;

Ticari başarı eksikliğinden kaynaklanan risk.

Bir girişimci, faaliyetinin farklı aşamalarında riskle karşılaşır ve doğal olarak belirli bir risk durumunun ortaya çıkmasının birçok nedeni olabilir. Genellikle meydana gelme nedeni, durumun sonucunda belirsizliğe neden olan bir durumu ifade eder. Risk açısından bu tür kaynaklar şunlardır: doğrudan ekonomik faaliyet, girişimcinin kendi faaliyeti, girişimcilik faaliyetinin sonucunu etkileyen dış çevrenin durumu hakkında bilgi eksikliği. Buna dayanarak şunu ayırt etmek gerekir: iş riskleri:

Ekonomik faaliyetle ilişkili risk;

Girişimcinin kişiliğiyle ilişkili risk;

Risk, dış çevrenin durumu hakkında bilgi eksikliğinden kaynaklanmaktadır.

Gelişmiş ekonomilere sahip ülkeler, rekabetçi bir ortamda şansın yanı sıra becerikli ve beceriksiz davranışlara bağlı olarak refah ve çöküş, yükseliş ve iflasın açık örnekleriyle birlikte riskli girişimcilik konusunda zengin bir deneyim biriktirmiştir. Bir pazar ortamında, ürünlerin üretim, dağıtım, değişim ve tüketim süreçleri, prensipte riskten kaçınmayı değil, bunu öngörmeye ve mümkün olan en düşük düzeye indirmeye hazır olmayı ifade eder.

Girişimcilik riski, potansiyel kaynak kaybı veya odaklanılan normatif bir seçenekten sapma tehlikesidir. akılcı kullanım kaynaklar.

Her işletme, üretim, ticari ve diğer faaliyetleriyle ilgili riskleri taşır; her girişimci, alınan yönetim kararlarının sonuçlarından sorumludur. Risk faktörü girişimciyi finansal ve maddi kaynaklardan tasarruf etmeye, Özel dikkat yeni projelerin, ticari işlemlerin vb. etkinliğini hesaplamak için. Ticari faaliyetlerdeki risk faktörü özellikle enflasyonist süreçlerin, aşırı pahalı kredilerin vb. eşlik ettiği istikrarsız ekonomik koşulların olduğu dönemlerde artar.

Risk kavramı ve türleri

Girişimcilikte risk, planlanan olayın (yönetimsel kararın) gerçekleşmemesi veya yönetim kararları alınırken yanlış hesaplamalar veya hatalar yapılması durumunda işletmenin zarar veya kayıp yaşama olasılığıdır. İş riski üretim, finansal ve yatırım olarak ayrılabilir.

Üretim riski işletmenin ekonomik faaliyetleriyle doğrudan ilgilidir. Üretim riski genellikle bir şirketin müşteriyle yaptığı bir sözleşme veya anlaşma kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı (olasılığı), mal ve hizmet satışındaki riskler, fiyatlandırma politikasındaki hatalar ve iflas riski olarak anlaşılır.

Bir sanayi kuruluşunun üretim faaliyetlerinde aşağıdaki riskler tespit edilebilir:

bu teknoloji için gerekli malzemelerin, bileşenlerin ve diğer ilk ürünlerin tedarikine ilişkin sözleşmelerin imzalanmasının imkansızlığı nedeniyle işletmenin tamamen kapanması riski;

imzalanan tedarik sözleşmelerinin başarısızlığı nedeniyle hammadde alımında eksiklik riski ve ayrıca tedarikçiye ön ödeme şeklinde aktarılan fonların iade edilmeme riski;

üretilen ürünlerin, işlerin veya hizmetlerin satışına ilişkin sözleşmelerin sonuçlandırılmaması riski, yani satışın tamamen veya kısmen yapılmaması riski;

satışa gönderilen ürünler için paranın alınmaması veya zamanından önce alınması riski;

alıcının ürünleri teslim almayı ve ödemeyi reddetme riski veya iade riski;

kredilerin, yatırımların veya kredilerin sağlanmasına ilişkin yapılan anlaşmaların başarısızlıkla sonuçlanması riski;

İşletme tarafından satılan ürün ve hizmetlerin fiyatının belirlenmesinden kaynaklanan fiyat riski ile bunların fiyatının belirlenmesinden kaynaklanan risk gerekli fonlarüretim, kullanılan hammaddeler, malzemeler, yakıt, enerji, emek ve sermaye (kredi faiz oranları şeklinde). Bazı hesaplamalara göre satılan ürünün fiyatındaki %1'lik bir hata, satış gelirinin en az %1'i kadar kayıplara yol açmaktadır. Eğer talep bu ürün elastikse kayıplar %2-3 olabilir. Ürün kârlılığı %10-12 iken, fiyattaki %1'lik bir hata, kârda %5-10'luk bir kayıp anlamına gelebilir. Enflasyon koşullarında fiyat riski önemli ölçüde artıyor;

hem iş ortaklarının (karşı taraflar, distribütörler, tedarikçiler vb.) hem de işletmenin kendisinin iflas riski.

Finansal risk, finansal, kredi ve takas alanlarındaki herhangi bir işlem, menkul kıymetlerle yapılan işlemler, yani; Finansal işlemlerin doğasından kaynaklanan risk. Finansal riskler arasında kredi riski, faiz oranı riski, döviz riski ve finansal kar kaybı riski yer alır.

Kredi riski, borçlunun krediye tahakkuk eden anapara ve faizi ödeyememesiyle ilişkilidir. Faiz oranı riski, ticari bankaların, kredi kuruluşlarının ve yatırım fonlarının, ödünç aldıkları fonlara ödedikleri faiz oranlarının, verilen kredi oranlarının üzerinde artması sonucunda zarar etme tehlikesidir. Kur riski, dış ekonomik, kredi ve diğer döviz işlemleri sırasında ulusal para birimi de dahil olmak üzere, bir yabancı para biriminin diğerine göre döviz kurundaki değişikliklerle ilişkili döviz kaybı tehlikesini yansıtır. Mali kar kaybı riski, herhangi bir faaliyetin gerçekleştirilememesi veya ticari faaliyetlerin durdurulması sonucunda ortaya çıkabilecek mali zararın olasılığı ile belirlenir. Bir işletmenin yatırım faaliyetinde, menkul kıymetlere yatırım yapma riski veya belirli menkul kıymetlerin kârlılığında ve oluşturulan menkul kıymet portföyünde azalma riskinin derecesini karakterize eden "portföy riski" ve ayrıca yenilik riski. Yeni projeler üç tür risk içerir:

teknik yeniliklerle ilişkili risk;

üretimin ekonomik veya organizasyonel yönüyle ilişkili risk;

risk “işletmenin gençliği” tarafından belirlenir. Riskler başka kriterlere göre de sınıflandırılabilir. Örneğin riskler saf ve spekülatif, dinamik ve statik, mutlak ve göreceli olarak ayrılır. Saf riskler, kayıp olasılığı veya sıfır sonuç anlamına gelir. Tipik olarak bunlar üretim ve yatırım risklerini içerir. Spekülatif riskler, hem olumlu hem de olumsuz sonuçların elde edilme olasılığıyla ifade edilir. Örneğin finansal riskler spekülatif riskler olarak kabul edilir.

Dinamik risk, yönetim kararları veya ekonomik, politik ve diğer alanlarda meydana gelen değişiklikler nedeniyle öngörülemeyen değişiklik riskidir. kamusal yaşam. Bu tür değişiklikler hem kayıplara hem de ek gelire yol açabilir. Statik risk, malın zarar görmesi nedeniyle kayıp yaşamanın yanı sıra organizasyonun yetersizliği nedeniyle gelir kaybı riskidir. Bu risk yalnızca kayıplara yol açabilir.

Mutlak risk para birimleri (ruble, dolar vb.) cinsinden değerlendirilir; göreceli risk - bir birimin kesirleri veya yüzde olarak. Örneğin, iş dünyasındaki risk, mutlak bir değerle (hasar ve kayıpların toplamı) ve göreceli bir değerle (risk derecesi) ölçülebilir; Planlanan faaliyetin uygulanmaması veya planlanan kar, gelir, fiyat düzeyine ulaşılamaması olasılığının bir ölçüsü. Her iki gösterge de gereklidir ve mutlak ve göreceli risk gibi ilgili bilgileri taşır.

İş riski türlerinin sınıflandırılması

Ekonomik riskleri birçok özelliğe göre sınıflandırmak mümkündür. Temel bilimin temsilcileri tarafından da benzer girişimlerde bulunuldu. J. Keynes, sınıflandırmasında riski “borç alan-borç veren” ilişkisinin prizmasından değerlendirdi.

Keynes, üç ana risk türünü ayırmanın tavsiye edildiğine inanıyordu:

girişimcinin riski;

borç veren riski;

parasal risk.

Girişimcinin riski, tahmin ettiği umut verici faydayı gerçekten elde edip edemeyeceğine dair şüphe nedeniyle ortaya çıkar. Bu tür risk, girişimcinin yalnızca kendi parasını kullanması durumunda ortaya çıkar.

Alacaklının riski, sağlanan güvenin geçerliliğine ilişkin şüphe ile ilişkilidir; kasıtlı iflas tehlikesi veya borçlunun yükümlülüklerini yerine getirmekten kaçınmaya yönelik diğer girişimleri; ayrıca borçlunun gelir beklentilerinin karşılanmaması nedeniyle olası istemsiz iflas tehlikesi. Bu tür risk, J. Keynes'in kredi sağlamayı anladığı kredi işlemlerinin uygulandığı yerlerde ortaya çıkar.

Parasal risk, bir para biriminin değerindeki azalmayla ilişkilidir. Buna dayanarak J. Keynes, parasal bir kredinin bir dereceye kadar maddi varlıklardan daha az güvenilir olduğuna inanıyordu.

Modern ekonomideki belirsizlik ve risk faktörlerinin, hammadde alımından bitmiş ürünlerin tüketicilere teslimine kadar yeniden üretimin tüm aşamaları olduğu unutulmamalıdır. Aynı zamanda risk ve kâr arasındaki ilişkinin de altı çizilmelidir. Risk ile potansiyel kar hacmi ve sermaye büyüme oranı arasındaki doğrudan ilişkiye bir örnek, kısa vadeli tahvillerdir: bu tür menkul kıymetlerin riski en düşük, sermaye büyümesi ise en yavaştır; aksine, sıradan bir tahvildir. Minimum teminat derecesine sahip hisse en hızlı sermaye büyümesine sahiptir.

İş riski alanlarının sınıflandırılması

Ekonomik literatür, bir işletmenin ekonomik faaliyet sürecinde içine düşebileceği çeşitli risk alanlarını yansıtmaktadır. Risk alanının belirlenmesine esas olarak şirketin faaliyetleri sonucunda kaybettiği varlıklardan pay alınması tavsiye edilir. Şirket, durumuna göre aşağıda sıralanan bölgelerden birinde yer alırken aynı zamanda değişen derecelerde iflasa da düşebilir. Bu gerileme derinliği, iflas kurumu çerçevesinde iflas halinden çıkış yollarını etkilemektedir.

Aşağıdaki risk alanları belirlenmiştir:

risksiz alan;

kabul edilebilir risk alanı;

kriz alanı;

afet bölgesi.

1. Risksiz alan - kayıpların olmaması ile karakterize edilir, gerçekleştirilen işlemler minimum standart karı garanti eder, şirketin potansiyel karı sınırlı değildir ve elde edilmesi, kural olarak, kendi sermayesi pahasına gerçekleşir. borç alınan sermaye sıfıra eşittir.

2. Kabul edilebilir risk alanı, beklenen karı aşmayan bir zarar düzeyi ile karakterize edilir ve ticari faaliyet, mali ve piyasa fizibilitesini korur.

3. Kriz alanı kayıp olasılığıyla karakterizedir. Kriz alanı, beklenen karı açıkça aşan ve maksimumda girişimcinin işe yatırdığı tüm fonların geri dönüşü olmayan kaybına yol açabilecek kayıp tehlikesi ile karakterize edilir.

Gerçekte bu tür bir risk, gerekli önlemlerin alınmasındaki zorluklarla kendini gösterir. nakit akımı alacaklılar artan faiz oranıyla bile sözleşmeyi yenilemenin tehlikeli olduğu sonucuna varırsa (çünkü geri ödeme riski firmanın özsermaye değerinin azalmasıyla artar) ve şirketin ödemek zorunda kalacağı sonucuna varırsa bu artabilir sadece faiz değil, aynı zamanda ana borcun tutarı da.

Bu iş riski alanında bulunan, likidite krizi yaşayan şirket, iflas olarak değerlendirilebilecek “mutlak” bir iflas durumuna girecek ve ikincisi tasfiye prosedürünün başlatılmasının temeli olacaktır. Etkisiz işletme yönetimi, pazarlama politikaları veya emeğin, doğal ve parasal kaynakların akılcı olmayan kullanımının bir sonucu olarak, bu derecede iflasa işletme iflası denir.

İstikrarlı bir yeniden üretim için koşullar yaratmak için piyasa, işlem maliyetleri (İngilizce işlem - işlemden) adı verilen belirli gerçek kaynak harcamalarını gerektirir.

İşlem maliyetleri, kurumsal çevre ve kurumsal ilişkiler içindeki koordinasyon ve dağıtım çatışmaları sorununun çözümünde kullanılan kaynakların değeridir.

Bu maliyetler aşağıdakilerden oluşur:

fiyatlar ve gerekli kaynaklar hakkında bilgi arama maliyetleri;

sözleşme maliyetleri;

bunların uygulanması ve yasal desteği üzerinde kontrol.

Bazı işletmelerin işlem masraflarını ödememesi halinde iflas ihtimali ortaya çıkmaktadır. Başka bir ifadeyle işletme iflasları, işlem maliyetlerinin varlığı karşılığında halkın ve devletin ödediği bedeldir.

Bu sonuç, makroekonomik sistemin unsurları olan kurumların oluşturulması sürecinde işlem maliyetlerinin oynadığı ve oynaması gereken temel rolü ortaya koyan Ronald Coase'un çalışmalarının analizine dayanmaktadır. İşlem maliyetlerinin varlığı sorununa uyum sağlamanın en önemli şekli firmanın ortaya çıkmasıdır." Eğer işlem maliyetleri olmasaydı bir firmaya, işletmeye, şirkete gerek kalmazdı.

Planlı bir ekonomide işlem maliyetlerinin yerini, Ronald Coase veya diğer araştırmacıların dikkate almadığı planlama ve koordinasyon maliyetleri almıştır, ancak bunlar piyasa ekonomisinde dışsallıkları telafi etmek için hükümet maliyetleri şeklinde de mevcuttur. Düşük verimlilik Devlet işletmelerinin planlı ekonomi döneminde sürekli iflas öncesi durumları, üretim faaliyetlerinin tüm aşamalarının sürekli idari koordinasyonu ihtiyacından (yani yüksek planlama ve koordinasyon maliyetleri) kaynaklanıyordu; piyasa mekanizması ise birçok şeyi içeriyor. ancak daha düşük işlem maliyetleri daha derin bir düşüş anlamına gelir.

4. Afet alanı, ölçekte kriz düzeyini aşan ve işletmenin gerçek değerine eşit büyüklüğe ulaşabilen kayıplar alanını ifade eder. Bu durumda şirketin kârlılığının azalması, fiyatının da düşmesi anlamına gelir. Bir firmanın iş birimi olarak fiyatı, hisse senedi sayısı (N) ile piyasa fiyatının (P) çarpımı olarak belirlenir. Firmanın piyasa değeri = NP. Bu risk alanında firmanın fiyatı, özsermayenin en aza indirilmesine eşdeğer olan alacaklılara olan yükümlülüklerin tutarının altına düşebilir. Bu, hissedarların iflası veya malikin iflasıdır. Bu seçenek, piyasada bu tür bir ürüne ihtiyaç olmasına rağmen, sahibinin genişletilmiş ve hatta basit çoğaltma için kaynak eksikliğinin bir sonucu olarak mümkündür. Doğru, burada bazı nüanslar mümkün. Şirketin fiyatının düşmesi nedeniyle varlıkların tasfiye değerinin altına düşebilir. Bu durumda şirketin tasfiyesi, faaliyetinden daha karlı hale gelir ve şirketin tasfiye değeri pasif bedelinden düşükse hissedarlar sermayelerinin tamamından mahrum kalır. Bu olguya üretimin iflası denir. Afet riski kategorisine ayrıca insan hayatına yönelik doğrudan bir tehlike veya felaketin meydana gelmesiyle ilişkili risk de dahildir. Insan yapımı felaketler Bu, özellikle modası geçmiş üretim araçları kullanıldığında olasıdır.

Ekonomik riskler

Ekonomik risk bu bir fırsat tesadüfi olay Parasal açıdan ölçülen, tahmin edilen seçeneğe kıyasla istenmeyen kayıplar veya gelir elde edememe.

Ancak ekonomik risk kavramı yalnızca doğrudan parasal zarara yol açan riskleri kapsamamaktadır. Bunlar aynı zamanda (doğrudan veya dolaylı olarak) parasal açıdan değerlendirilebilecek, ekonomik olmayan nitelikteki hasarlara yol açan riskleri de içerir. Yani belirli koşullar altında ekonomik olmayan nitelikteki riskler de ekonomik risk kavramına dahil edilebilir.

Zararın parasal ölçümü bunu iş için doğal bir biçimde ölçmenize ve parasal tutarlarla çalışmanıza olanak tanıyan çeşitli ekonomik araç ve yöntemleri kullanarak yönetmenize olanak tanır.

Hastalık veya kaza nedeniyle sağlık kaybı riski fizyolojik (ekonomik olmayan) niteliktedir. Ancak fizyolojik zararın giderilebildiği durumlarda ekonomik risk olarak kabul edilebilir. parasal olarak ifade edilir (tedavi masrafları, sakatlık nedeniyle kaybedilen gelir, sigorta ödemeleri vb.).

Ekonomik olmayan nitelikteki risk - bir işletmenin itibar kaybı (kredinin geri ödenmemesi, karşı tarafların aldatılması vb. nedeniyle), işletme kurallarının ihlaline yol açtığı ölçüde ekonomik risk olarak sınıflandırılmalıdır. İşletmenin koşullarını olumsuz etkiler ve gelişimini olumsuz etkiler.

Ekonomik riskten kaynaklanan kayıplar ikiye ayrılır::

1. Malzeme;

2. Emek;

3. Mali;

4. Kayıp zaman;

5. Özel, sağlığa zararla ilgili. İnsanların yaşamları, çevre.

Herhangi bir kuruluş ekonomik riskle karşı karşıya kalabilir:

a) bir birey(iş yerinde gelir kaybı, sızıntı nedeniyle bir dairenin onarımı için masraflar, kaza nedeniyle araba, yangın nedeniyle mal kaybı vb.);

b) bir grup insan(doğal afetlerden kaynaklanan hasarlar - sel, deprem, dolu, terör saldırısı vb.);

c) üretim ve ekonomik birim(işletme, firma, banka vb.):

- imalat işletmesi M.B. ekipman arızası, elektrik eksikliği, ısıtma arızaları, yangın, işletme çalışanının kusurlu ürünle sonuçlanan hatası vb. nedeniyle oluşan hasar;

- bir kavanoz hırsızlık tehdidi, ekipmana veya veritabanlarına zarar gelmesi, para basarken kasiyer hatası, yanlış belgeleme, kredilerin zamanında geri ödenmesi vb.;

- Sigorta şirketleriödeme yükümlülüklerini vb. yerine getirmek için yeterli fon olmadığı gerçeğiyle karşı karşıya kalabilirler;

devlet Hükümet tarafından temsil edilenler, devlet bütçesini karşılama riskleriyle karşı karşıyadır.

Bu Risk Yönetimi kursunda esas olarak finansal risklere odaklanacağız.

Bir imalat kuruluşunun faaliyetleri, genel olarak ticari faaliyetler gibi, doğası gereği risk içerir. Üstelik iş uygulamalarının artan karmaşıklığı, risk derecesinin artması nedeniyle risk yönetimini daha anlamlı hale getiriyor.

Artan risk aslında girişim özgürlüğünün diğer yüzüdür, bunun için bir tür ödemedir.

Koşullarda hayatta kalmak pazar ilişkileri, teknik yenilikleri, ileri teknolojileri ve cesur, önemsiz (standart dışı) çözümleri uygulamaya karar vermeniz gerekir ve bu, riski artırır.

Bir girişimci için temel davranış kurallarından biri şudur: "Riskten kaçmayın, ancak onu öngörerek onu mümkün olan en düşük düzeye indirmeye çalışın." Onlar. Ekonomik risk, genel olarak risk gibi yönetilmelidir.

Riski azaltmaya yönelik bilinçli kararlar vermek için, olumsuz bir olayın meydana gelme olasılığının derecesini niceliksel ve niteliksel olarak değerlendirmek gerekir. Bu bir risk durumu olacaktır.

Riskli bir durum istatistiksel süreçlerle ilişkilidir ve bir arada var olan üç koşulun eşlik ettiği bir durumdur:

1. Belirsizliğin varlığı belirli bir olayın meydana gelme olasılığının bilinmediği anlamına gelir;

2. Bir alternatif seçme ihtiyacı(seçim yapmayı reddetmek de bir tür alternatiftir);

3. Seçilen alternatiflerin uygulanma olasılığını değerlendirme imkanı(tek tip bir metodoloji yoktur, niceliksel risk değerlendirmelerine ilişkin normlar ve kurallar yoktur).

Ekonomik risk durumu, olayların meydana gelmesinin muhtemel olduğu ve belirlenebildiği bir tür belirsizlik olarak nitelendirilebilir.

Risk değerlendirmesindeki değişiklikler (çeşitleri) (objektif veya subjektif risk anlayışına dayanarak):

1. Çeşitli alternatifler arasından seçim yapan bir kişinin, ekonomik analize veya istatistiksel araştırmaya dayalı olarak beklenen sonucu elde etme yönünde nesnel bir olasılığı vardır;

2. Beklenen sonucun gerçekleşme olasılığı m.b. yalnızca öznel değerlendirme (sezgi) temelinde elde edilir;

3. Çeşitli alternatifler arasından seçim, hem nesnel hem de öznel değerlendirmeler temelinde gerçekleştirilir.

Riskli bir durumu “ortadan kaldırmak” için denek bir seçim yapar ve onu uygulamaya çalışır.

Riskin ana fonksiyonları:

1) Uyarıcı fonksiyon – iki yönü vardır:

- yapıcı yön– özellikle yenilikçi yatırım kararları alırken, ekonomik sorunları çözerken riskin katalizör rolü oynamasıyla kendini gösterir;

- yıkıcı yön– Makul olmayan risklerle karar almanın ve uygulamanın maceracılığa yol açmasıyla ifade edilir.

2) Koruyucu fonksiyon – aynı zamanda iki yönü vardır:

- tarihsel-genetik– insanların her zaman kendiliğinden olası istenmeyen sonuçlardan korunma biçimleri ve araçları araması gerçeğinden oluşur. Bu, sigorta rezerv fonlarının yaratılmasında kendini göstermektedir. iş riski sigortası;

- sosyal ve hukuki yönü riskin yasallığı kategorisinin ekonomi, çalışma ve ceza mevzuatına dahil edilmesi ihtiyacında yatmaktadır.

Ekonomik riskin temel özellikleri:

1) tutarsızlık , iki açıdan kendini gösterir:

a) bir tarafta risk, belirsizlik koşullarında ve kaçınılmaz bir seçim durumunda sosyal açıdan anlamlı sonuçlar elde etmeye odaklanır. Böylece muhafazakarlığın, dogmatizmin, ataletin, yeni ve ilerici şeylerin ortaya çıkmasını engelleyen psikolojik engellerin, olumsuz stereotiplerin vb. aşılmasına olanak tanır;

b) diğer taraftan Risk, maceracılığa, gönüllülüğe, öznelciliğe, sosyal sürecin engellenmesine veya diğer sosyo-ekonomik ve ahlaki maliyetlere yol açar.

2) alternatif Eylemler ve kararlar için iki veya daha fazla olası seçenek arasından seçim yapma ihtiyacıyla kendini gösteren;

3) belirsizlik, onlar. Net değil, netlik yok, netliğin olmaması.

Konu 3. İŞ FAALİYETLERİNDE RİSK DEĞERLENDİRMESİ

Risk değerlendirmesi- bu, ortaya çıkan bir risk durumundan ek ticari gelir elde etme veya belirli bir miktarda hasar elde etme olasılığını ve riski önlemek için önlemlerin zamansız olarak benimsenmesini öngörmeyi mümkün kılan bir dizi analitik önlemdir. Risk değerlendirmesi, niceliksel veya kaliteli bir şekilde risklerin büyüklüğü (derecesi).

Risk analizi- risk faktörlerini belirleme ve bunların önemini değerlendirme prosedürleri, esas olarak, belirli istenmeyen olayların meydana gelme ve hedeflere ulaşılmasını olumsuz etkileme olasılığının analiz edilmesi. Risk analizi, riskleri ve riskleri azaltmaya veya ilgili olumsuz sonuçları azaltmaya yönelik yöntemlerin değerlendirilmesini içerir.

İş riskinin büyüklüğünü ve kabul edilebilirliğini değerlendirmek, her şeyden önce ana kayıp türleri hakkında bilgi sahibi olmayı gerektirir. Ticari faaliyetlerdeki risk kayıpları maddi, işçilik, mali, zaman kayıpları ve özel kayıp türleri olarak sınıflandırılmaktadır.

Maddi kayıplar- bunlar, proje tarafından karşılanmayan maliyetler veya maddi nesnelerin (binalar, yapılar, iletim cihazları, ürünler, yarı mamul ürünler, malzemeler, hammaddeler, bileşenler) doğrudan kayıplarıdır.

İşgücü kayıpları - kazara veya öngörülemeyen durumlardan kaynaklanan çalışma zamanı kaybı; örneğin, kalibre edilmemiş bir çubuğun kullanılması ve bunun otomatik bir makine yerine üniversal bir torna tezgahında işlenmesi; teknik olarak gerekçelendirilmiş olanlar yerine deneysel ve istatistiksel zaman standartlarının kullanılması (ölçü birimi - adam-saat veya adam-gün çalışma süresi).

Finansal kayıp doğrudan parasal zararın bir sonucu olarak ortaya çıkar (girişimci proje tarafından sağlanmayan ödemeler, para cezaları, vadesi geçmiş kredi ödemeleri, ek vergiler, fon veya menkul kıymet kaybı). Bunlar aynı zamanda proje tarafından sağlanan kaynaklardan para alınmaması veya eksikliği, borçların geri ödenmemesi vb.nin bir sonucu da olabilir.

Zaman kaybı Girişimcilik faaliyeti süreci proje tarafından öngörülenden (saatler, günler, on yıllar, aylar vb. olarak ölçülen) daha yavaş ilerlerse ortaya çıkar.

Numaraya özel türler kayıplarşunlara atfedilebilir: insanların sağlığına ve yaşamlarına verilen zarar, girişimcinin prestiji ve diğer olumsuz sosyal, ahlaki ve psikolojik faktörlerle ilişkili kayıplar.

İş riskinin hesaplanması ancak olasılık teorisi ve istatistik alanında uzman, aynı zamanda ciddi ekonomik bilgiye sahip bir kişi tarafından yapılabilir. Aynı zamanda, acemi bir girişimci için bile olası kayıpların, hatta yaklaşık ortalamanın bile bir değerlendirmesi mevcuttur ve böyle bir değerlendirme, bir iş operasyonunu yürütmeye karar vermeden önce yapılmalıdır.

Her şeyden önce, en azından en fazlasına sahip olmanız gerekir. Genel fikir Belirli bir operasyonda somut bir olasılıkla meydana gelebilecek kazara kayıpların türleri ve nedenleri hakkında. Ayrıca olası kayıplardan hangilerinin kritik ve yıkıcı risklere yol açabileceğini hayal etmeniz tavsiye edilir.

Kayıp beklenmeyen bölgeye risksiz bölge adı verilecek. Sıfır zarara veya hatta negatif zarara (beklenenin üzerinde kâr fazlası) karşılık gelir.

Kabul edilebilir risk bölgesi ile, belirli bir iş faaliyeti türünün ekonomik yaşayabilirliğini koruduğu, yani kayıpların meydana geldiği, ancak bunların beklenen kârdan daha az olduğu alanı kastediyoruz.

Kabul edilebilir risk bölgesinin sınırı, şuna eşit bir kayıp seviyesine karşılık gelir: tahmini kar girişimci faaliyetten.

Bir sonraki daha tehlikeli bölge ise kritik risk bölgesi olarak adlandırılacak. Bu, beklenen kar miktarını aşan ve limit dahilinde, ticari işlemden elde edilen tahmini toplam gelir, yani maliyet ve kar toplamı ile hesaplanan operasyonun parasal hacmine ulaşan zarar olasılığı ile karakterize edilen bir alandır. . Başka bir deyişle, kritik risk bölgesi, beklenen karı açıkça aşan ve maksimum sınırda girişimcinin işe yatırdığı tüm fonların telafisi mümkün olmayan bir kaybına yol açabilecek kayıp tehlikesi ile karakterize edilir. İkinci durumda, girişimci yalnızca işlemden herhangi bir gelir elde etmekle kalmaz, aynı zamanda tüm sonuçsuz harcamalarının toplamında zarara uğrar.

Kritik riske ek olarak, daha da korkutucu bir felaket riskinin de dikkate alınması tavsiye edilir. Felaket riski bölgesi, büyüklük olarak kritik seviyeyi aşan, beklenen geliri aşan ve maksimumda tamamına eşit bir değere ulaşabilen bir kayıp alanını temsil eder. Eşitlik, girişimcinin mülkiyet durumu veya onu aşmak. Felaket riski, bir girişimcinin çökmesine, iflasına, işinin kapanmasına ve mülk satışına yol açabilir. Felaket kategorisi, maddi veya maddi hasara bakılmaksızın, insan hayatına yönelik doğrudan tehlike veya çevresel felaketlerin ortaya çıkmasıyla ilişkili riski içermelidir.

Bu blok görevinde olası hasar miktarının zamanında hesaplanması özellikle önemlidir. İş risklerinin değerlendirilmesi hem pozisyondan yapılabilir kalite özellikleri ve niceliksel olarak.

Niteliksel risk değerlendirmesi. İnsan doğası gereği riskten kaçınmaya çalışır. Bir riski kontrol edemiyorsak genellikle ondan kaçınmayı tercih ederiz. Yaşamlarımızda riskin varlığını kabul etmek zorunda kaldığımız için onu en aza indirmek istiyoruz.

Ayrıca iki veya daha fazla alternatiften en az riskli olanı seçebilmek istiyoruz. Veya bir olayın riskini veya bir işletmenin riskliliğini olası faydalarla ilişkilendirmek istiyoruz; herhangi bir işletmenin optimal risk-fayda oranını seçmek istiyoruz.

En az riskli alternatifi veya en cazip risk-fayda oranını sunan alternatifi seçebilmek için, farklı çözüm seçeneklerinin risk miktarlarını karşılaştırmamıza ve işletmenin gereksinimlerine en uygun olanı seçmemize olanak sağlayacak olan riski değerlendirmemiz gerekir. seçilmiş risk stratejisi.

Günümüzde risk değerlendirmesinin büyük bir kısmı, gelecekte bazı olayların meydana gelme olasılığını belirlemeye yönelik sistematik bir istatistiksel yöntem olan olasılık teorisine dayanmaktadır. Ancak gelecekte her olayın olasılığının ölçülemeyeceği unutulmamalıdır.

Alternatif olayları riskin derecesine göre sıralamamıza olanak tanıyan risk kriterleri geliştirilmiş olsa da, çoğu zaman bu kriterleri uygulayabilmek için bu konuyla ilgili bir takım varsayımlarda bulunmamız gerekir.

Öte yandan, geçmişte gözlemlenen olaylar hakkında, gelecekte meydana gelme olasılığı hakkında anlamlı sonuçlar çıkarmamıza olanak tanıyan çok miktarda bilginin elimizde olduğu birçok durum vardır.

Tipik bir örnek: Geçmiş gözlemlere dayanarak yarın güneşin doğma ihtimalinin son derece yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Bu durumda günlük güneşin doğuşunun risksiz bir olay olduğunu söyleyebiliriz.

Diğer risksiz olaylar arasında örneğin mevsim değişiklikleri yer alır. Ancak bahar havasının tam olarak ne zaman geleceğini ve baharın ne kadar kuru veya yağışlı geçeceğini tahmin etmek çok daha zordur ve bu nedenle bazı riskler içerir.

Risk analizinin yürütülmesine yönelik genişletilmiş şema aşağıdaki aşamaları içerir:

1) dahili ve dış faktörler belirli bir risk türünün artırılması ve azaltılması;

2) belirlenen faktörlerin analizi;

3) değerlendirme özel tipİki yaklaşımı kullanarak finansal açıdan risk:

a) projenin finansal uygulanabilirliğinin (likiditesinin) belirlenmesi;

b) ekonomik fizibilitenin belirlenmesi (finansal yatırımların verimliliği);

4) kabul edilebilir bir risk seviyesi belirlemek;

5) seçilen risk seviyesine göre bireysel işlemlerin analizi;

6) riski azaltmaya yönelik önlemlerin geliştirilmesi.

Birbirini tamamlayan iki türe (niteliksel ve niceliksel) ayrılabilecek çeşitli risk değerlendirme yöntemleri vardır. Niteliksel bir değerlendirme nispeten basit olabilir; asıl görevi risk faktörlerini, riskin ortaya çıktığı çalışma aşamalarını tanımlamaktır; Potansiyel risk alanlarını belirleyin ve ardından olası tüm riskleri belirleyin.

Niceliksel risk değerlendirmesi, ör. Bireysel risklerin büyüklüğünün ve bir bütün olarak portföy riskinin sayısal olarak belirlenmesi genellikle matematiksel istatistik yöntemleri temelinde gerçekleştirilir. Uygulamalarının zorluğu, birikmiş istatistiksel bilgilerin yetersizliği ve erişilememesinden kaynaklanmaktadır.

Herhangi bir ticari faaliyet, kural olarak belirli miktarda risk içerir. Ayrıca risk, enflasyon, kuruluşun kendi içindeki durum ve dış pazardaki genel durum gibi çeşitli faktörlerin etkisinden kaynaklanabilir. Bu bakımdan olası kayıpların boyutu sıfırdan felakete kadar değişebilir. Aynı zamanda, sıfır kayıp aşırı kar anlamına gelirken, felaket düzeyindeki kayıplar girişimcinin mülkünden mahrum bırakılmasını, insan yaşamının tehdit edilmesini ve hatta çevre felaketlerini tehdit ediyor.

Olası finansal kayıpları tahmin etmek için iş risklerini değerlendirmeye yönelik yöntemler vardır. Bu yöntemler genel olarak 5 türe ayrılır:

· istatistiksel yöntem;

· analiz yöntemi uzman değerlendirmeleri;

· mevcut analogların kullanımı;

· Maliyet fizibilitesini hesaplama yöntemi;

· kombine yöntem.

İstatistiksel yöntem, gerekli sektörle ilgili istatistiksel verilere güvenmeyi önerir. Yeterli miktarda bilgiden hareket edersek, yüksek olasılıkla olası kayıpları hesaplamak ve doğru bir risk eğrisi oluşturmak mümkündür.

Uzman değerlendirmelerini analiz etme yöntemi, bu girişimcilik alanındaki uzmanların ve uzmanların görüşlerinin analiz edilmesini içerir. Bu yöntemi kullanarak, en olası, kabul edilebilir, kritik ve yıkıcı kayıpların katsayılarını birkaç uzmanla açıklığa kavuşturmak ve bunlara dayanarak ortalama göstergeleri hesaplamak ve duruma karşılık gelen bir risk eğrisi oluşturmak yeterlidir.

Analoji yöntemi, iş risklerini değerlendirmeye yönelik diğer yöntemlerin kullanılamadığı durumlarda kullanılır. Böyle bir durumda, potansiyel tehdidi değerlendirmek için benzer işlemler ve benzer projeler kullanılır; bunların etkinliğine ilişkin verilere dayanarak bir olasılık eğrisi öngörmek oldukça mümkündür.

Maliyetlerin fizibilitesini hesaplamak fon tahsisinde oldukça etkilidir. Bu yöntem, mali aşımlara neden olabilecek dört faktöre dayanmaktadır:

1. 1) başlangıçta maliyetin eksik tahmin edilmesi;

2.2) tasarım sınırlarının değiştirilmesi;

3. 3) performans farklılıkları;

4. 4) Başlangıçta beyan edilen değerde artış.

Buna göre, planlama sırasında proje aşamalara ayrılırsa ve her aşamada fizibilite analizi yapılırsa, risk altındaki sermaye miktarını en aza indirmek mümkündür: Her aşamanın geçişi hakkında ayrıntılı bilgi alındıktan sonra, Girişimci istediği zaman finansmanı kısabilir.

Kombine yaklaşım, kısmen ve gerektiğinde kullanılabilecek iş risklerini değerlendirmeye yönelik tüm yöntemleri birleştirir. Çoğu zaman olup bitenlerin gerçek resmi ancak buradan alınan çeşitli analiz unsurlarına dayanılarak sunulabilir. Farklı yaklaşımlar.

Günümüzde iş risklerini değerlendirme yöntemleri finansal çöküşle mücadelede en etkili araçlardan biridir. Bu analiz yoluyla elde edilen verilere dayanarak, optimal bir kurumsal gelişim stratejisi geliştirmek ve uygulamak mümkündür. Kayıp tehdidini tamamen ortadan kaldırmak elbette mümkün değildir, ancak yetkin bir yönetici, yüksek olasılıkla olayların gelişimine ilişkin olası senaryoları öngörebilir, bunları değerlendirebilir ve belirli bir riskin ne kadar haklı olduğuna dayalı bir karar verebilir. olası faydayla karşılaştırıldığında.

Kantitatif analiz, matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanılarak gerçekleştirilen bireysel risklerin boyutunun belirlenmesidir. Aşağıdaki niceliksel analiz yöntemleri kullanılabilir: istatistiksel, beklenen hasar olasılığını değerlendirme yöntemi, kayıpları en aza indirme yöntemi, kullanım yöntemi karar ağacı, matematiksel yöntem, işletmenin finansal performans göstergelerinin analizine dayalı risk değerlendirmesi11.

Öncelikle risk durumunda verilen bir kararın, amaçlanan sonuca ulaşma olasılığı ve bundan olası sapma açısından değerlendirilmesi gerekir.

Riskli bir kararın, uygulanması için gereken maliyetler açısından da değerlendirilmesi gerekir. En iyi çözüm, uygulanması için daha düşük maliyet gerektiren çözüm olacaktır.

Son olarak riskli bir karar, kararın uygulanması için gereken süre açısından değerlendirilmelidir. En iyi çözüm, belirli koşullar altında uygulanması daha az zaman gerektiren çözüm olacaktır.

Kantitatif risk değerlendirmesi için kriterler. İş riskinin başarısızlık olasılığı olduğunu varsayarsak, bu durumda riski değerlendirme kriteri, elde edilen sonucun gerekli değerden (planlanan, planlanan, tahmin edilen) daha az olma olasılığıdır.

burada R, risk değerlendirme kriteridir; P – olasılık; Dt2 – gerekli (planlanan) sonuç değeri; D – elde edilen sonuç.

Bu hesaplamanın dezavantajı ise ancak sonuç alındıktan sonra değerlendirme yapılabilmesidir.

Beklenen hasarın bu hasarın meydana gelme olasılığı ile çarpımı olarak tanımlanan riskin değerlendirilmesinde bir kriter olarak mutlak bir değer de varsayılmaktadır.

burada R, risk derecesidir; P (Y) – hasar olasılığı; Y – beklenen hasar.

Ticari ve teknik başarının olasılığı, yani pazarın dikkate alınması ve kapsamının değerlendirilmesi, satış sonucunda elde edilmesi beklenen ürünün niteliğine ve diğer faktörlere bağlı olarak belirlenir.

İş riskini değerlendirme yöntemleri.

İÇİNDE genel anlamdaİş riskini değerlendirmek için aşağıdaki yöntemler vardır12:

– istatistiksel değerlendirme yöntemi;

– uzman değerlendirme yöntemi;

– analogların kullanımı;

– kombine yöntem.

Matematiksel istatistik yöntemlerini kullanarak iş riskinin niceliksel değerlendirmesi, bu değerlendirme yönteminin ana araçları olan dağılım, standart sapma, varyasyon katsayısı.

Bunun avantajı iş riski değerlendirme yöntemi matematiksel hesaplamaların kolaylığı ve açık bir dezavantaj- gereklilik büyük miktar kaynak verileri (dizi ne kadar büyük olursa, risk değerlendirmesi o kadar güvenilir olur).

İstatistiksel yöntemin yanı sıra, uzman risk değerlendirme yöntemi deneyimli girişimci ve uzmanların görüşleri alınarak hayata geçirilebilir.

Ayrı olarak çalışan her uzmana olası risklerin bir listesi sunulur ve bunların meydana gelme olasılığını örneğin aşağıdaki derecelendirme sistemine13 dayanarak değerlendirmesi beklenir:

0 – önemsiz risk;

25 – riskli bir durum, büyük olasılıkla gerçekleşmeyecek.

50 – Riskli bir durum olasılığı hakkında kesin bir şey söylenemez;

75 – bir risk durumunun meydana gelme olasılığı yüksektir;

100 – Kesinlikle riskli bir durum ortaya çıkacaktır.

Daha sonra uzmanların değerlendirmeleri tutarsızlık açısından analiz edilir ve aşağıdaki kuralı karşılamalıdır: herhangi bir risk türü için iki uzmanın değerlendirmeleri arasında izin verilen maksimum fark 50'yi geçmemelidir; bu, uzmanların değerlendirmelerindeki kabul edilemez farklılıkları ortadan kaldırmayı mümkün kılar. Belirli bir riskin ortaya çıkma olasılığı.

maksimum |ai – bi| ≤ 50,

Burada a, b, iki uzmanın her birinin değerlendirme vektörleridir. Üç uzmanın katılımıyla üç değerlendirme yapılmalıdır: 1. ve 3., 2. ve 3. uzmanların görüşlerinin ikili olarak karşılaştırılması;

i – değerlendirilen risk türü.

Bir tür uzman yöntem Delphi yöntemi anonimlik ile karakterize edilen ve kontrollü geri bildirim(sonucun işlenmesinden sonra genelleştirilmiş sonuç komisyonun her üyesine rapor edilir).

Risk araştırmasının önemli bir yöntemi Seçim problemini “karar ağacı” kullanarak modellemek,“Ağacın” dallarının olası olaylara ilişkin öznel ve nesnel değerlendirmeleri ilişkilendirdiği yer. Oluşturulan dalları takip ederek ve olasılıkları hesaplamak için özel yöntemler kullanarak her yolu değerlendirir ve daha az riskli olanı seçerler14.

Ancak bu yöntem, çeşitli nedenlerden dolayı iş riskinin değerlendirilmesi için tamamen uygun değildir:

Bu oldukça emek yoğun bir yöntemdir;

"Ağaç" yalnızca girişimcinin gerçekleştirmeyi planladığı eylemleri hesaba katar ve dış çevrenin şirketin faaliyetleri üzerindeki etkisini hesaba katmaz.

Analoji yöntemi diğer risk değerlendirme yöntemleri kabul edilemez olduğunda kullanılır. Kullanırken benzer proje veya işlemlerin riskine ilişkin veritabanlarından yararlanılır.

Kombine yöntem birkaç bireysel yöntemin veya bunların bir kombinasyonunu temsil eder bireysel unsurlar. Bunun bir örneği, bir işlemin istenmeyen bir sonucunun olasılığının hesaplanmasına dayalı iş riskinin değerlendirilmesidir. Bu durumda risk analizi, istatistiksel, uzman yöntemlerin yanı sıra analog yöntemin unsurları kullanılarak gerçekleştirilir.

32. İş riskini yönetme mekanizması.
Aşağıdaki etki araçlarını içerir.
Faaliyetlerin çeşitlendirilmesi Risk derecesini azaltmak için, yatırılan fonların birbirleriyle ilişkili olmayan çeşitli yatırım nesnelerine dağıtılmasını içerir. Bu, kabul edilebilir bir kârlılık ve risk kombinasyonuna izin veren bir yatırım portföyünün oluşturulmasıdır. Bu portföy genellikle hem düşük getirili menkul kıymetleri hem de risk düzeyi önemsiz olan yatırımları ve yüksek getirili, yüksek risk düzeyine sahip yatırımları içerir. Portföy muhafazakar veya riskli olabilir, yani. düşük risk düzeyine sahip istikrarlı küçük gelire veya yüksek risk olasılığına sahip yüksek gelire odaklanmıştır.

Risk sigortası belirli risklerin sigorta şirketine devredilmesinden oluşur. Bu durumda sigorta şirketi sigorta primi dahil eder.

Risk yönetiminde bir sonraki araç ise riskten korunma– Riski bir kişiden diğerine aktararak kaçınma süreci (fiyat, faiz oranı, döviz kuru vb. değişiklik riski). Bu tür bir transfer, bir varlığın (döviz, emtia, hisse senedi, tahvil vb.) teminine yönelik bir işlem yoluyla gerçekleştirilir.Riski sigortalayan kişiye hedger, risk sigortacısına spekülatör denir. Riskten korunma yukarı veya aşağı gerçekleştirilebilir. Bir hedger gelecekte fiyatların, güvenlik oranlarının ve faiz oranlarının artacağına inanıyorsa yükseliş operasyonu gerçekleştirir. Kısa operasyon, hedger'ın gelecekte fiyatların, döviz kurlarının veya faiz oranlarının düşeceğine inanması durumunda gerçekleştirilir.

Risk yönetiminin ilkeleri

Yürütme için veri kaynakları deneme çalışması Bilanço ve kar-zarar hesabı olarak görev yaptı.
İş riski, uygulama için işletme kaldıracının gücü (SOP) göstergesi kullanılarak değerlendirilir.
COP = VM / Kâr = 1261,3 / 573,7 = 2,199
Risk, satış gelirindeki bir değişime her zaman kârda daha güçlü bir değişimin eşlik etmesi nedeniyle ortaya çıkar.
Bizim durumumuzda. satış geliri %1 değişirse kâr %2,199 değişecektir.
Yapılan iş hacmi %10 ve %20 oranında ve ilgili aralıkta arttığında göstergelerin kritik değerlerini Tablo 2'de resmileştirerek hesaplayalım.
Bunun için öncelikle karlılık eşiğini belirleyeceğiz.
Kârlılık eşiği = Sabit maliyetler/ Km = 687,6 / 0,103 = 6668,188 bin ruble.
Tablo 1 - Göstergelerin kritik değerlerinin hesaplanması

burada FFP = Gelir - Kârlılık Eşiği, FFP% = FFP / Gelir, Kâr (FFP) = FFP * Kvm
Kârdaki değişiklikleri aşağıdaki şemaya göre analiz edeceğiz:

Verilerimiz için:
Kârdaki % değişim(1) = 1,832 * 10 = 18,325
Kârdaki % değişim(2) = 1,983 = * 20 = 39,65
Böylece. Mali güvenlik marjı 5563.612 bin ruble. veya %45,485.
Yapılan iş hacminin %10 artmasıyla kâr %18,325 artacak ve brüt gelir 6786,792 bin ruble olacak. veya %50,441.
Yapılan iş hacmindeki %20'lik artış, kârın %39,65 oranında artmasına neden olacaktır. FFP 8009.972 bin rubleye eşit olacak. veya %54,571.
Kârlılık eşiğinden uzaklaştıkça finansal güç marjı artar ve işletme kaldıracının gücü azalır; bu da ilgili aralıkta çıktı birimi başına sabit maliyetlerde göreceli bir azalmayla ilişkilidir.

Kâr duyarlılığı analizi

Yapılan işin telafi edici hacminin hesaplanması:
fiyat değiştiğinde:
Ko = Orijinal miktar VM / Yeni Kvm / Yeni satış fiyatı
Ko(+ %10) = 1261,3 / 0,185 / 13454,98 = 0,508
Co(- %10) = 1261,3 / 0,00346 / 11008,62 = 33,088
Böylece. Mal maliyetindeki %10'luk bir artış, aynı satış hacmini korurken kârın %213,209 artmasına neden olacaktır. ve -%49,233 (0,508 * 100 - 100) oranında azalırsa kâr değişmeden kalacaktır.
Malın maliyeti %10 azalırsa sabit kar elde etmek için satış hacmini %3208,762 artırmak gerekir, aksi takdirde kar %213,209 azalacaktır.
değişken maliyetler değiştiğinde:
Ko = Orijinal miktar VM / Yeni Kvm / Satış fiyatı
Ko(+ %10) = 1261,3 / 0,0134 / 12231,8 = 7,679
Co(- %10) = 1261,3 / 0,193 / 12231,8 = 0,535
Değişken maliyetlerdeki %10'luk bir artış, kârda %191,224'lük bir düşüşe neden olacaktır. Temel kârın sağlanması için satışların %667,915 oranında arttırılması gerekmektedir.(7,679 * 100 - 100)
Değişken maliyetler %10 oranında azaltılırsa satış hacminin %-46.518(0.535 * 100 - 100) oranında azaltılması mümkündür. Orijinal kar seviyesini korumak. Satış hacmi değişmediği takdirde kâr %191,224 oranında artacaktır.
sabit maliyetler değiştiğinde
Ko = Yeni VM miktarı / Orijinal KVM / Satış fiyatı
Yeni VM miktarı = Giden kar + Yeni sabit maliyetler
Co(+ %10) = 1295,68 / 0,103 / 12231,8 = 1,027
Co(- %10) = 1226,92 / 0,103 / 12231,8 = 0,973
Sabit maliyetlerdeki %5'lik bir artış, satış hacmindeki %2,726'lık artışı kâr değişmeden telafi edecek veya satış hacmi değişmeden kârda %5,993 oranında azalmaya yol açacaktır.
Sabit maliyetler %5 azalırsa kâr %11,9 artar, satış hacmi %5 azalırsa değişmeden kalır.
Gerçekleştirilen iş hacmindeki değişikliklerin etkisi, işletme kaldıracının gücü aracılığıyla belirlenebilir:
Kârdaki % değişim = COP * gelirdeki % değişim
Kârdaki değişim yüzdesi = 2,199 * (+ %10) = %21,985
Kârdaki değişim yüzdesi = 2,199 * (+ %10) = %-21,985
Yani satış hacmindeki %10 artışla kâr %22 artacak, tam tersine satış hacmindeki %10 azalmayla kâr %22 azalacak.
Faaliyet kaldıracının bireysel unsurlarının kâr duyarlılığı üzerindeki etkisini Tablo 4'te gruplayalım.
Tablo 4 - Faaliyet kaldıracının bireysel unsurlarının kâr duyarlılığı üzerindeki etkisi

Masada 4, temel değişkenleri seçmenize olanak tanıyan faktörlerin derecelendirmesini tanımlar; Kazançlarda en büyük değişikliğe yol açan faaliyet kaldıracı unsurları. Bu durumda bu unsurlar fiyat ve değişken maliyetlerdir.

Açıkça söylemek gerekirse, kapsamlı bir risk değerlendirmesiyle, olası kayıpların büyüklüğünün her mutlak veya göreceli değeri için, böyle bir büyüklüğün meydana gelme olasılığının belirlenmesi gerekli olacaktır.

Bir olasılık eğrisinin (veya tablosunun) oluşturulmasının, risk değerlendirmesinin ilk aşaması olması amaçlanmaktadır. Ancak iş girişimciliğe gelince, bu genellikle son derece zor bir iştir. Bu nedenle, uygulamada kendimizi basitleştirilmiş yaklaşımlarla sınırlamak zorundayız; riski, riskin kabul edilebilirliğine karar vermede en önemli olan genelleştirilmiş özellikleri temsil eden bir veya daha fazla göstergeye göre değerlendiriyoruz.

Temel risk göstergelerinden bazılarına bakalım. Bu amaçla öncelikle kayıpların büyüklüğüne göre belirli alanları veya risk bölgelerini öne çıkarıyoruz.

Kayıp beklenmeyen alana risksiz bölge adı verilecek, sıfır veya negatif kayıplara (kar fazlası) karşılık gelecektir.

Kabul edilebilir risk bölgesi ile, belirli bir iş faaliyeti türünün ekonomik yaşayabilirliğini koruduğu alanı kastediyoruz; yani kayıplar meydana gelir, ancak bunlar beklenen kârdan daha azdır.

Kabul edilebilir risk bölgesinin sınırı, ticari faaliyetten elde edilen tahmini kâra eşit kayıp seviyesine karşılık gelir.

Bir sonraki daha tehlikeli bölgeye kritik risk bölgesi adı verilecek. Bu, maliyet ve kârların toplamını temsil eden, işten elde edilen toplam tahmini gelirin değerine kadar, beklenen kâr miktarını aşan kayıp olasılığı ile karakterize edilen bir alandır.

Başka bir deyişle, kritik risk bölgesi, beklenen karı açıkça aşan ve maksimumda girişimcinin işe yatırdığı tüm fonların telafisi mümkün olmayan bir kaybına yol açabilecek kayıp tehlikesi ile karakterize edilir. İkinci durumda, girişimci işlemden yalnızca herhangi bir gelir elde etmekle kalmaz, aynı zamanda tüm sonuçsuz harcamalar tutarında kayıplara da uğrar.

Kritik olana ek olarak, daha da korkutucu bir felaket riskinin de dikkate alınması tavsiye edilir. Felaket riski bölgesi, büyüklük olarak kritik seviyeyi aşan ve maksimumda girişimcinin mülkiyet durumuna eşit bir değere ulaşabilen kayıp alanını temsil eder. Felaket riski, bir işletmenin çökmesine, iflasına, kapatılmasına ve mülk satışına yol açabilir Pindyke Robert S., Rabinfeld Daniel L. Mikroekonomi / S. Zhiltsov (İngilizce'den çevrilmiştir), A. Zheleznichenko (İngilizce'den çevrilmiştir). -- 5. dahili. ed. -- St.Petersburg. : Peter, 2002. -- 606 s. .

Felaket kategorisi, maddi veya maddi hasara bakılmaksızın, insan hayatına yönelik doğrudan tehlike veya çevresel felaketlerin ortaya çıkmasıyla ilişkili riski içermelidir.

Riskin en eksiksiz resmi, kayıp olasılık dağılım eğrisi olarak adlandırılan eğri veya kayıp olasılığının kendi seviyelerine bağımlılığının grafiksel bir temsili ile sağlanır ve belirli kayıpların ortaya çıkma olasılığının ne kadar olduğunu gösterir.

Tipik bir kayıp olasılığı eğrisinin biçimini oluşturmak için, kârı rastgele bir değişken olarak düşünün ve ilk olarak belirli bir düzeyde kâr elde etme olasılıklarının bir dağılım eğrisini oluşturun (Şekil 2).

Kâr olasılığı dağıtım eğrisini oluştururken aşağıdaki varsayımlar yapıldı.

1. Büyük olasılıkla hesaplanan değere - PRr - eşit bir kar elde edilir. Böyle bir kâr elde etme olasılığı (Pp) maksimum olduğundan, Pp'nin değeri kârın matematiksel beklentisi olarak kabul edilebilir.

Hesaplanandan daha fazla veya daha az kar elde etme olasılığı daha düşüktür, bu kar hesaplanandan ne kadar farklıysa, yani hesaplanan kardan sapma olasılıklarının değerleri, sapmalar arttıkça monoton bir şekilde azalır.

2. Kâr kaybı (DPR), LPR'nin hesaplanan değerine kıyasla azalması olarak kabul edilir. Gerçek kar PR'ye eşitse, o zaman

DPR=PRr-PR

3. Aşırı büyük (teorik olarak sonsuz) kayıpların olasılığı pratikte sıfırdır, çünkü kayıpların bir üst sınırı vardır (ölçülemeyen kayıplar hariç).

Elbette yapılan varsayımlar bir dereceye kadar tartışmalıdır çünkü aslında tüm risk türleri için geçerli olmayabilirler. Ancak genel olarak iş riskindeki genel değişiklik kalıplarını doğru bir şekilde yansıtırlar ve kârın şu şekilde olduğu hipotezine dayanırlar: rastgele değer normal veya normale yakın bir dağılım yasasına tabidir.

Bir risk eğrisi oluşturmak için uygulanan yöntemler arasında istatistiksel, uzman, hesaplama ve analitik yöntemleri öne çıkarıyoruz.

İstatistiksel yöntem, benzer türdeki ticari faaliyetlerde meydana gelen kayıpların istatistiklerinin incelenmesinden ve belirli düzeyde kayıpların meydana gelme sıklığının belirlenmesinden oluşur.

İstatistiksel dizi yeterince temsil ediciyse, belirli bir düzeydeki kayıpların meydana gelme sıklığı, ilk yaklaşımla, bunların meydana gelme olasılığına eşitlenebilir ve bu temelde arzu edilen bir kayıp olasılık eğrisi oluşturulabilir. risk eğrisi G. P. Ovchinnikov, Mikroekonomi. Makroekonomi / St. Petersburg Devlet Üniversitesi. un-t; Cumhuriyetçi İnsani Yardım Enstitüsü Ekonomi ve Hukuk Bölümü (St. Petersburg). - St. Petersburg, 1997. - 751 s. - T.1 - St.Petersburg, 1997 - 751 s. .

Önemli bir duruma dikkat çekelim. İlgili vakaların sayısını toplam sayılarına bölerek belirli bir seviyedeki kayıpların meydana gelme sıklığını belirlerken, toplam vaka sayısına, herhangi bir kaybın olmadığı ancak kazancın olduğu ticari işlemler dahil edilmelidir. , tahmini karın fazlalığı. Aksi takdirde, kayıp olasılığı ve risk tehdidine ilişkin göstergeler fazla tahmin edilecektir.

İş riski ile ilgili olarak uzman değerlendirme yöntemi olarak bilinen uzman yöntemi, deneyimli girişimcilerin veya uzmanların görüşleri işlenerek uygulanabilmektedir.

Uzmanların, belirli düzeydeki kayıpların ortaya çıkma olasılıklarına ilişkin tahminlerini vermeleri en çok arzu edilir; bundan sonra uzman değerlendirmelerinin ortalama değerlerini bulmak ve onların yardımıyla bir olasılık dağılım eğrisi oluşturmak mümkün olacaktır.

Hatta kendinizi, dört karakteristik noktada meydana gelen belirli düzeydeki kayıpların olasılıklarına ilişkin uzman tahminleri elde etmekle sınırlayabilirsiniz. Başka bir deyişle, hem seviyelerini hem de olasılıklarını göz önünde bulundurarak, izin verilen en olası, kritik ve yıkıcı kayıpların göstergelerini uzman bir şekilde oluşturmak gerekir.

Bu dört karakteristik noktayı kullanarak kayıp olasılık dağılım eğrisinin tamamını yaklaşık olarak yeniden oluşturmak kolaydır. Elbette, küçük bir uzman tahminleri dizisiyle frekans grafiği yeterince temsil edici değildir ve böyle bir grafiğe dayalı olasılık eğrisi yalnızca çok yaklaşık bir şekilde oluşturulabilir. Ancak yine de risk ve onu karakterize eden göstergeler hakkında belirli bir fikir olacaktır ve bu, hiçbir şey bilmemekten çok daha fazlasıdır.

Kayıp olasılığı dağılım eğrisi oluşturmanın ve iş riski göstergelerini bu temelde değerlendirmenin hesaplama ve analitik yöntemi teorik kavramlara dayanmaktadır. Ne yazık ki, daha önce de belirtildiği gibi, uygulamalı risk teorisi yalnızca sigorta ve oyun riskiyle ilişkili olarak iyi bir şekilde geliştirilmiştir.

Oyun teorisinin unsurları prensipte her türlü iş riskine uygulanabilir, ancak üretim, ticari ve finansal riski tahmin etmek için oyun teorisine dayalı uygulamalı matematiksel yöntemler henüz oluşturulmamıştır.

Ve yine de, örneğin, kayıpların dağıtımına ilişkin bir yasanın olduğu hipotezinden yola çıkılabilir. Ancak bu durumda bile karar verilmesi gerekiyor kolay bir iş değil bir risk eğrisi oluşturmak.

Pirinç. 1.

Pirinç. 2. Belirli bir düzeyde kar elde etmenin tipik olasılık eğrisi

Pirinç. 3. Tipik olasılık dağılım eğrisi

Sonuç olarak, iş riskini birçok açıdan analiz etme ve değerlendirme yöntemlerinin hala S. Ivashkovsky tarafından geliştirilmesi ve oluşturulması gerektiği bir kez daha belirtilebilir.Mikroekonomi: Ders Kitabı / Hükümete Bağlı Ekonomi Akademisi İşletme ve İşletme Enstitüsü Rusya Federasyonu'nun; Moskova Devleti Uluslararası İlişkiler Enstitüsü (Üniversite) Rusya Federasyonu Dışişleri Bakanlığı. - M .: Delo, 2003. - 416 s. .